Como se anticipó hace algunas semanas, el plan de la familia Vicentin sería primero cerrar un acuerdo de venta y casi en simultáneo presentar un plan de pago para los acreedores, incluidos los bancos internacionales, a los que le deben poco más de 530 millones de dólares. Ese grupo de acreedores desde hace largo tiempo está presionando justamente para que se resuelva la situación de la agroexportadora y como condición sine qua non piden la salida de los actuales directores.

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Lo cierto es que los bancos internacionales juegan un rol estratégico porque su visto bueno resultaría fundamental para el cierre de la operación en ciernes. Molestos con el estado de cosas, estos bancos incluso se presentaron como querellantes en el fuero penal contra los actuales dueños de la firma por presunta estafa.

Este grupo de bancos está conformado por el IFC (Corporación Financiera Internacional, del Banco Mundial), FMO (Banco de Desarrollo controlado por el estado holandés), ING, Rabobank, Natixis y Credit Agricole. Un dato fundamental es que no son solo los principales prestamistas de Vicentin sino de las agroexportadoras líderes que actualmente operan en la Argentina. Así es que la mayor dilación del concurso de acreedores podría ensombrecer el acceso al crédito de toda la agroindustria local, según detallan en el mercado financiero.

En paralelo, la posible venta de la agroexportadora y el fin del concurso de acreedores abre además otras cuestiones vinculadas al Grupo Vicentin. En primer término, sigue firme la intención por parte de la familia de vender la firma láctea ARSA, que actualmente opera en el negocio de los postres y yogures que le compró a SanCor en 2016 por 100 millones de dólares.

En este caso, en concreto se destrabaría la venta de la empresa láctea a los dueños de la empresa láctea La Suipachense, que en los últimos años comenzó un proceso de expansión, con mayor presencia en las góndolas locales, lo que le permite actualmente estar procesando alrededor de 6 millones de litros de leche al mes.

Otras empresas del grupo Vicentín también estarían con cartel de venta y se espera que a partir de la salida del concurso se aceleren el cierre de otras operaciones vinculantes, ya que hoy por una medida judicial los dueños de Vicentin no pueden vender ninguno de sus activos. El único que lograron colocar hasta ahora es el frigorífico Friar.

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Otra cuestión para nada menor es que a partir del desembarco de Viterra, ACA y Molinos Agro en Vicentin se terminaría por reconfigurar el negocio agroexportador local. En la práctica estas tres empresas ya están trabajando a fasón en las plantas de la agroexportadora caída en desgracia. Con la adquisición podrían captar una porción todavía mayor de la molienda de oleaginosas local.

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Los más de 3 mil millones ingresados en abril resultaron nuevamente una suma récord para ese mes en las estadísticas de los últimos siete años. Comparado con marzo, que ya había batido marcas, la inyección de dólares en el mercado oficial de cambios por parte de este sector creció el 9,29%.

“El ingreso de divisas acumulado de la agroexportación en el primer cuatrimestre del año alcanzó los 9.755.409.948 dólares”, precisó la información distribuida por los agroexportadores, que son responsables en los últimos meses de más del 40% del total de los negocios del país con el exterior.

Mucho tiene que ver con este resultado “el sostenido incremento de los precios internacionales en productos como el poroto y el aceite de soja, además de maíz, trigo y otros cereales”, se explicó. Asimismo, la cosecha gruesa local, salvo situaciones específicas, se realiza normalmente y a buen ritmo. El único contratiempo parece ser, según esta mirada, el bajo nivel de caudal del río Paraná, que es fundamental para la exportación del 80% de granos y derivados oleaginosos industrializados.

Como todos los meses, las aceiteras y cerealeras recordaron que “la liquidación de divisas está fundamentalmente relacionada con la compra de granos que luego serán exportados ya sea en su mismo estado o como productos procesados”. Es decir, las empresas del ramo traen dólares al país cuando deben comprar los granos a los productores, lo que suele incrementarse en momentos de cosecha.

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“En su mejor momento, exportó seis millones de toneladas anuales”, le decimos.

“Bueno, nosotros juntamos casi la mitad de eso, entre soja y maíz, estamos en 2,5 millones de toneladas anuales. Y aspiramos a incrementar ese volumen vendiendo más insumos a través de los planes canje”, informa Antonio Aracre, que acaba de compartir un acto en la planta de semillas de Venado Tuerto nada menos que con el presidente Alberto Fernández y varios de sus ministros. Allí anunció la decisión de la compañía originaria de Suiza (tiene su sede central en Basilea) de convertirse en exportadora de esos granos. Bichos de Campo ya contó ayer la noticia. Ahora se vale del CEO de Syngenta para tratar de explicarla.

¿Cuál es el plan de Syngenta? ¿Y cuáles son sus razones para incrementar su radio de negocios? Aracre nos cuenta que ellos actualmente colocan 60% de sus productos (semillas y agroquímicos) a través de planes canje en el disponible o bien a cobrar en cosecha. Y que con eso reúnen esa oferta de granos que envidiaría cualquier empresa originadora. Vicentin fue una comparación, pero 2,5 millones de toneladas de granos es lo mismo que exporta una empresa como la argentina Aceitera General Deheza (AGD) o más de lo que vendió Molinos Agro en 2019.

YPF Agro, que canjea el gasoil y los fertilizantes también por granos, apenas exportó un millón de toneladas el año pasado, en una operatoria semejante a la que ahora imagina Syngenta.

Hasta ahora, la mesa de negocios de Syngenta canalizaba ese volumen de granos por los exportadores tradicionales, en especial a través de LDC Commodities (Louis Dreyfus). Ahora, al menos una parte importante de esas toneladas (por lo menos un millón sobre las 2,5 millones disponibles por año) serían exportadas directamente por la compañía de insumos, que se registrará para eso como exportadora de granos.

Corren con ventaja: lo que se anunció en Venado Tuerto ante la mirada de Alberto es un convenio con otra empresa perteneciente al Estado chino, Sinograin, que se comprometió a comprar en la Argentina el año próximo 4,0 millones de toneladas de porotos de soja y 400.000 toneladas de aceite. Esa estatal, enfocada en la importación de materias primas básicas para el gigante asiático, incrementará 30% sus compras aquí, pues antes llevaba 3,0 millones del poroto y 300.000 de aceite. Ese tonelaje adicional será el que les proveerá directamente la semillera, en un acuerdo privado.

“¿Con qué elevadores? ¿Van a invertir en puerto propio?”, le preguntamos a Aracre.

“Buena pregunta. Por ahora no. Estamos buscando la mejor alternativa, en especial porque vamos a necesitar capacidad de acopio. Pero es muy prematuro hablar de instalaciones propias”, contestó.

En voz baja, voceros de Syngenta contaron que los ejecutivos locales de Cofco llamaron apresurados ni bien se enteraron de esta posibilidad.  Son los otros chinos del tablero. Syngenta fue adquirida hace unos años por Chemchina, una estatal dedicada a los agroquímicos. Cofco es otra enorme multinacional de ese origen, y absorbió a Nidera y a Noble, hasta ubicarse ahora en el podio de agroexportadoras locales, junto a Cargill, Bunge, ADM y LDC (el famoso ABCD). Sería lo natural que Syngenta canalizara sus granos por esa exportadora, pero eso no está para nada decidido.

“Vamos a hacer lo que nos convenga a nosotros y al productor argentino”, enfatriza el CEO local de Syngenta. Así deja en claro que su intención es tratar de pagar más por los granos (eliminando muchos de los costos fobbing de la intermediación) para que los chacareros elijan canjearlos por una mayor cantidad de insumos de la compañía.

Desde esta lógica, Syngenta no va a salir a comprar granos adicionales a los que reciba por los canjes. “No nos interesa meternos en el negocio del trader”, define su directivo.

Pero la idea de volcar los granos que obtienen hacia China es muy clara. Hay una matriz que tiene que ver con la decisión de aquel país de proveerse de grandes volúmenes de soja y maíz a largo plazo, y que involucra a todas las empresas satélites del gobierno del Partido Comunista, se llamen Cofco, Sinograin o Syngenta. De hecho, la misma estrategia que la proveedora de insumos desplegará en la Argentina se aplicará en Uruguay y también en Brasil. Nada menos que en Brasil, mayor exportador de soja del mundo.

Por otro lado, Aracre contó a unos pocos periodistas en qué consistirán las inversiones anunciadas para agrado del presidente Fernández. Se habló de 25 millones de dólares en el bienio 2020/21, especialmente en la modernización y ampliación de las dos plantas de semillas de maíz y girasol que la compañía tiene en la localidad de Venado Tuerto. Pero hay más: unos 10 millones de dólares que la filial local se reserva para la eventualidad de ingresar en el capital de otras empresas.

¿Qué pasa? ¿Syngenta saldrá a comprar empresas? No, nada que ver. Aracre explicó que está lanzado a un plan para ampliar del 50% actual a un 80% en un par de años la participación de los productos elaborados en el país, en detrimento de las importaciones. Este plan, conversado largamente con el ministro Matías Kulfas, implica hacer inversiones en una serie de empresas que son proveedoras de la multinacional, y que se despliegan en varias provincias, incluso en Tierra del Fuego.

La idea de Syngenta es capitalizarlas para ayudarlas a crecer y modernizar sus estructuras, para que así puedan sumarse a este esfuerzo de sustitución de importaciones. En algunos casos, los préstamos se podrán pagar con la producción, pero en otros no se descarta que Syngenta se asocie con un porcentaje minoritario de esas firmas.

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“Hace unas horas, el Ciara-Cec dio a conocer un informe en el que detallan que en la semana posterior a la entrada en vigencia de la baja de retenciones, los envíos de aceite superan en 35% a los embarques de todo septiembre y los de harina equivalen al 88% del mes precedente, representando ingresos por un poco más de 620 millones de dólares”, indicó el ruralista. Los datos divulgados por los agroexportadores apuntarían a mostrar al gobierno que se aceleró el ritmo de liquidaciones de divisas, por estas mayores exportaciones.

Los datos concretos son que entre el 6 y el 14 de octubre los embarques de aceite de soja totalizaron 303.975 toneladas, mientras que los de harina de soja totalizaron 1.185.247 toneladas. Ambos productos quedaron en este momento con una retención de solo 28%.

Según los cálculos de Roulet, “para poder elaborar esa cantidad de aceite y harina de soja, la industria utilizó 1.500.000 toneladas de granos de soja, por lo que para calzar los negocios concretados en dicha semana tendría que haber comprado ese volumen de soja a la producción”. Pero eso no sucedió, pues los productores vendieron en ese mismo periodo una cifra insignificante de solo 591 toneladas de soja.

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“Esto deja claramente demostrado que la soja la tenía en su poder y gran parte comprada la industria de molienda de soja”, enfatizó el cordobés.

A partir de ese dato, y en base a un precio FOB Comprador Spot de 448 dólares por tonelada, Roulet estimó que “por esta acción la industria tuvo 20 millones de dólares en una semana”. Esto en base al diferencial de cinco puntos de los que gozó la industria esa semana, ya que había adquirido la soja necesaria descontando el 33% a los productores, pero exportó los subproductos con una alícuota reducida del 28%.

“Por lo tanto, la que aprovechó la rebaja de las retenciones y más aún el diferencial entre la exportación del poroto y los subproductos de soja fue sin duda el sector industrial”, recalcó el ex directivo de CRA.

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Días atrás, la empresa mostró los resultados del primer semestre y comunicó que las perspectivas económicas eran demasiado inciertas por la pandemia de coronavirus y que priorizaría reducir su deuda.

En una conferencia para inversores, la compañía minera y comercializadora de materias primas anunció que su deuda neta aumentó un 12% en los primeros seis meses del año.

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Este panorama llevó a Glencore a sufrir una pérdida neta de 2.600 millones de dólares, la misma cantidad que debió pagar en dividendos. En este marco las acciones de la empresa en Londres se hundieron, en solo un día, más del 8%.

Según anticiparon sus voceros, la compañía esperaría para ver cómo evoluciona la pandemia y luego revisará si se reanudarán los pagos de dividendos el próximo año.

La rama agrícola de Glencore (que es una sociedad diferente formada entre su empresa matriz e inversores canadienses), es actualmente la cuarta exportadora nacional, luego de la caída en default de Vicentin. En el primer semestre de este año exportó poco más de 5,88 millones de toneladas de granos y subproductos.  Según se evidencia en las estadísticas oficiales, absorbió prácticamente todo el tonelaje que exportaba la firma nacional caída en desgracia.

Según detallan desde el sector, la nueva estrategia financiera de Glencore, firma tradicionalmente agresiva en sus inversiones globales, es una muy mala noticia para las familias dueñas de Vicentin, porque justamente esperaban que Glencore se asociara como capitalista para sacar a flote a la compañía agroexportadora.

Ahora enfocada a reducir su deuda global, posibles inyecciones de capital en la empresa argentina, o quizás la compra de la otra parte de Renova estarían totalmente descartada.

Otra de las noticias de la semana también viene de la mano de la propia Vicentin. Desde hace más de un mes la firma Algodonera Avellaneda, propiedad del grupo nacido en Avellaneda y Reconquista, en el norte santafesino, atraviesa un conflicto gremial y tiene su planta de producción parada. En este marco, la empresa amenaza directamente con cerrar la unidad productiva donde trabajan más de 400 personas.

El conflicto se inició cuando un sector de los trabajadores de la compañía iniciaron un reclamo por mejoras salariales y detallaron que Vicentin les abonaba parte del sueldo con bonos que podía ser intercambiados por carne y aceite que el mismo grupo empresarial produce.

En este contexto, los trabajadores fueron acompañados en sus reclamos por el gremio aceitero, que en la práctica tiene íntima relación con Vicentin a través de su planta agroexpotadora, pero no por los gremios textiles.

Esta situación, según la firma, invalida los reclamos de los trabajadores y por eso no se presentaron en las audiencias de conciliación que llamó el ministerio de Trabajo de la provincia de Santa Fe.

Lo cierto es que el conflicto parece estar cada vez más lejos de solucionarse y la planta algodonera ubicada en el parque industrial de Reconquista continúa paralizada. Por eso desde la compañía, según detallan los empleados, amenazan concretamente con cerrar el establecimiento y despedir a toda la plantilla laboral.

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Pero… ¿Qué es Cofco? La siga responde a China National Cereals, Oil & Foodstuffs, que es un holding chino, estatal, orientado a la compra de granos para la elaboración de alimentos.

Esta empresa estatal china, en solo cinco campañas, se convirtió en un jugador clave en el mercado agrícola local, según surge de la planilla elaborada por la BCR para medir la participación exportadora de cada empresa en las últimas diez campañas. Allí se ve con claridad como Cofco Argentina, que no operaba localmente hasta la campaña 2013/14, creció hasta ubicarse como principal exportadora en la campaña 2018/19, que es la que se pudo procesar por tener todos los números de DJVE procesados.

“En base a los datos de las declaraciones juradas de exportación (DJVE), los compromisos de ventas externas de granos y subproductos (trigo, maíz, soja, cebada, sorgo, girasol, arroz, maní, entre los granos, más las harinas y los aceites vegetales y algunas legumbres) ascendieron a 98,7 millones de toneladas en la campaña agrícola 2018/19, un récord absoluto”, define el estudio de la BCR.

De ese total, la china Cofco concentra la mayor cantidad de exportaciones de granos y subproductos en la campaña agrícola 2018/19, con 14,5 millones de toneladas. Cargill, que podría estar recuperando posiciones en la siguiente campaña 2019/20, en aquel ejercicio se quedó por debajo de las 12 millones de toneladas exportadas.

Detengámonos en la estatal china. Las incursiones de Cofco en al región comenzaron hace poco más de un lustro, cuando el gobierno de China mostró “un fuerte interés por invertir en América latina, donde se concentra buena parte de la producción de alimentos a nivel mundial”.

“La decisión del gobierno chino de continuar el proceso de inversiones para originar mercadería que consume en su mercado interno comenzó a hacerse realidad a principios del año 2014 en nuestro país. En febrero de ese año el holding puso un pie en Argentina adquiriendo el 51% del paquete accionario de Nidera. Dos meses después, en abril, el holding compró el 51% del capital de Noble Group”, recordó la BCR.

Hacia fines de 2015 y 2016, respectivamente, el holding termina adquiriendo el total del paquete accionarios de ambos grupos. Así consolidaba su presencia. La compañía china tiene en el país una red de originación (compra de granos) que incluye nueve plantas de acopio propias y tres plantas de molienda (para soja y girasol). También cuenta con una planta de Biodiesel.

Los orígenes de Cofco se remontan a los primeros años de la revolución comunista china, cuando el nuevo gobierno tomó el control del sector agrícola del país, incluidas y especialmente sus exportaciones de productos alimenticios. En 1952, el gobierno organizó una serie de agencias estatales especializadas, incluidas China Oils Export Corporation, China Foodstuffs Export Corpation y China Ceals Export Corporation.

Para China, Cofco es una de las sociedades dedicadas a la importación y exportación de productos alimenticios, incluyendo arroz y otros cereales, aceites, azúcar, cebada cervecera, frutas, verduras y similares. La ex agencia estatal ha adoptado un estatus corporativo y así comenzó a participar de una variedad de negocios, incluida una franquicia de embotellado de la Coca-Cola; y hasta la producción de chocolate, de vinos y bebidas espirituosas.

Dice el trabajo de los rosarinos que, frente a este despliegue chino en el mercado agrícola local, la multinacional Cargill se encuentra en Argentina desde 1947. Es decir que carga con 70 años de historia.

Pero Estados Unidos, si se tomara este rubro del comercio argentino como campo de batalla de ambas potencias, logró ocupar además el tercer puesto entre las agroexportadoras, ya que en la campaña 2018/19 también se subió al podio ADM (Archer Daniel Midland), otra empresa de ese origen. Cuarta quedó Bunge y recién después de ahí apareció la primera nacional, AGD. Vicentín en esa campaña estaba octava. Para el próximo análisis veremos una estrepitosa caída.

“Se puede decir que los primeros puestos del ránking se encuentran ocupados por el llamado ABCD (ADM, Bunge, Cargill y Dreyfus) de empresas exportadoras multinacionales de granos. Pero, en reemplazo de Dreyfus se ubica COFCO”, destacó la bolsa rosarina.

Ahora, como actualización de aquella figura de las cuatro grandes, se habla del grupo ABCD+, conformado por las siete “global trading companies”: Son Cargill, ADM, Bunge, Wilmar, LDC, Glencore y COFCO.

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Ninguno de los dos nació con la vida asegurada: no heredamos campo ni nada por el estilo. Pero Gustavo, por cierto, se esforzó bastante más que yo, que soy un simple periodista agropecuario que sabe un poco de todo pero nunca ha estudiado nada demasiado en serio. Él, en cambio, se formó en ciencias políticas con la esperanza de ser diplomático. Luego, en 1993, cuando yo empezaba a cobrar un salario como periodista, pegó una beca en la ex Secretaría de Agricultura, donde había un área de política internacional.

Su vacaciones en la infancia en San Pedro, en la casa de familiares agropecuarios, quizás lo marcó a fuego y le ordenó quedarse dentro de este territorio que la mayoría desprecia. Idígoras trabajó en el Estado largos 16 años, casi tantos como los que yo estuve redactando noticias para Clarín. Llegó a ser el agregado agrícola ante la Unión Europea, con residencia en Bruselas, mientras que yo tomaba todos los días el subte C repleto de gente mucho más frustrada que nosotros dos.

En este paralelismo imperfecto, entrevisté muchas veces a Gustavo en su carácter de funcionario público o ya en el sector privado luego de que volvió al país. Debo confesar que tomé algo más de distancia cuando asumió la representación de los intereses de las empresas más poderosas (los socios de Ciara-Cec explican 1 de cada 3/4 dólares de los que genera la Argentina por exportaciones). Suelo desconfiar de las grandes cerealeras en este periodismo agropecuario que practico, siempre más proclive a defender a los eslabones más débiles de la cadena agrícola, que para mi son los productores.

En las últimas horas, de todos modos, tuve la necesidad de volver a entrevistar largo y tendido a Gustavo Idígoras, ya que desde su posición actual está teniendo un rol protagónico en la conformación del Consejo Agroindustrial Argentino (CAA) y en las negociaciones con el gobierno peronista -reuniones incluidas con Alberto Fernández y Cristina Kirchner- para redactar una ley de fomento a las exportaciones agropecuarias y el agregado de valor de nuestras materias primas.

Mi objetivo principal era escudriñar si estamos frente a un intento serio de reconciliación entre el sector productivo y la política. Si esta propuesta del CAA es un proceso viable, diferente a la etapa de confrontación y de guerra fría que ya lleva una década y media, y que está matando de inanición a muchas actividades agropecuarias. Quería preguntar por qué razón los productores deberían confiar y bajar la guardia. Quería saber si no hay aquí una artimaña escondida para restablecer el diferencial de retenciones a favor de la industria aceitera.

Quería además, escuchando a uno de los actores principales de esta saga, provocando sus reacciones y disparando preguntas sin filtro, determinar si por el contrario no nos estamos aproximando a una nueva gran frustración. Una más de las que este país nos tiene tan acostumbrados a los que cargamos 50 años sobre el lomo.

No voy a desgrabar ni una coma de esta entrevista a Gustavo Idígoras. Si quieren la pueden mirar a continuación:

Solo les diré que en cierto tramo de la entrevista Idígoras me recordó que alguna vez hasta compartimos un partido de fútbol. Como zaguero aguerrido que soy, pensé si en aquel momento no le habré pateado los tobillos., Suelo hacerlo con frecuencia, de entrada, para marcar a mis rivales los límites de mi territorio dentro de la cancha: Acá mando yo, bien de argentinos. El presidente de las grandes agroexportadoras debería recordar mi patada certera y disciplinadora.

Pero después reflexioné mejor sobre aquella situación. También puede haber sucedido que ese día Gustavo y yo jugáramos en el mismo equipo.

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