Las importaciones chinas de productos cárnicos en marzo pasado alcanzaron un récord histórico de 1.024.000 toneladas por un valor de 3289 millones de dólares, según datos publicados hoy martes por la Administración General de la Aduana de la nación asiática.

En el primer trimestre del presente año las compras de productos cárnicos –que incluyen carne aviar, porcina, vacuna, caprina y menudencias– fueron de 2.625.000 toneladas, una cifra 20,8% superior a la registrada en el mismo período de 2020.

Las importaciones de productos agrícolas también siguen creciendo de manera notable: en el primer trimestre fueron de 3.760.600 toneladas (+62% más que en el mismo período de 2020) por un valor de 14.973 millones de dólares (+71%).

La mayor parte de las compras en el rubro agrícolas corresponde a poroto de soja con importaciones en enero-marzo pasado de 2.117.800 toneladas, una cifra 19% mayor que en el primer trimestre de 2020.

Las importaciones de aceites vegetales también experimentaron una suba considerable al cerrar el trimestre con 281.600 toneladas, un 50% más que en enero-marzo del año pasado.

La suma de todos los productos agroindustriales –carnes, granos, harinas vegetales, lácteos, frutas, alimentos elaborados, bebidas, etcétera– fueron en el primer trimestre del año de 49.687 millones de dólares versus 37.129 M/u$s en enero-marzo de 2020 (+34%).

La reaparición de brotes de fiebre porcina africana en diferentes regiones chinas podría volver a promover mermas –tal como sucedió el año pasado– en la oferta interna de carne porcina, aunque tal evento no alcanza a explicar en su totalidad la avalancha de importaciones que se viene registrando desde medianos del año pasado.

Un conflicto bélico entre EE.UU. y China, motivado por la intención de la nación asiática por anexar a la isla de Taiwán por medio de una invasión militar, es una de las principales hipótesis que explican los grandes volúmenes de granos y alimentos importados por China.

Un conflicto de tales características generaría una disrupción comercial enorme a nivel global, dado que la nación asiática es actualmente el principal comprador de commodities del mundo. En ese contexto, se especula que el gobierno chino se está aprovisionando con grandes reservas de alimentos para poder hacer frente a ese escenario.

Además de las importaciones siderales de productos agroindustriales, el gobierno chino el año pasado aplicó un programa nacional de racionamiento de alimentos –denominado “Platos Limpios”– que parece no tener lógica alguna, a menos que los líderes del Partido Comunista Chino se estén preparando para una guerra.

Hoy martes el vocero de la Oficina de Asuntos de Taiwán del Consejo de Estado de China, Ma Xiaoguang, reiteró la firme oposición del gobierno centra de la nación asiática contra “cualquier forma de vínculos oficiales entre EE.UU. y Taiwán”. Ma exigió a EE.UU. que “deje de enviar señales erróneas a las fuerzas separatistas que buscan la independencia de Taiwán”, según indicó la agencia de noticias oficial Xinhua.

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Esta semana el Departamento de Agricultura de EE.UU. (USDA) indicó que esa nación ya comprometió el 99% de su saldo exportable proyectado, la mayor parte del cual incluso ya fue embarcado.

En tales circunstancias, a menos que se produzca un evento catastrófico a nivel global –de orden militar, sanitario o financiero–, las cotizaciones de la soja en EE.UU. no tienen margen para registrar caídas estructurales durante los próximos meses. Es más: tienen grandes posibilidades de “pegar” un saldo adicional si en algún momento pasan a cotizar en la modalidad “paridad de importación”.

En lo que respecta al maíz, EE.UU. comprometió a la fecha un 92% de la oferta exportable del cereal, aunque, en este caso, los compromisos de ventas (30,5 millones de toneladas) son superiores a los embarques ya concretados (29,6 millones).

Esta semana el USDA informó que China había originado una suma adicional del orden de 3,90 millones de toneladas de maíz estadounidense 2020/21, lo que representa un hecho inédito y permite vislumbrar que la proyección del USDA de 24,0 millones de toneladas de importación de maíz por parte de China en esta campaña podría quedar “corta”.

Ante tal panorama, los operadores especulativos que gestionan fondos agrícolas con futuros del CME Group, si bien liquidaron algunas posiciones en maíz y soja en las últimas semanas, siguen, en términos históricos, “compradísimos” en ambos granos, según datos publicados ayer viernes por la Commodity Futures Trading Commission.

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La expansión del consumo mundial de carne, particularmente en los países en desarrollo, seguirá impulsando la producción y el comercio de granos oleaginosos y harinas vegetales proteicas. Se proyecta que la demanda mundial combinada de carne vacuna, porcina y aviar aumente más de un 17% (a razón de un 1,8% promedio anual) hasta el 2030.

En ese escenario, la demanda china seguirá liderando el crecimiento continuo del comercio de poroto de soja durante los próximos diez años para pasar de 103,9 a 140,5 millones de toneladas entre 2020/21 y 2030/31.

El USDA prevé que las exportaciones de poroto de soja de Brasil aumentarán en 32,4 millones de toneladas (+36%) para alcanzar un total de 121,5 millones de toneladas para 2030/31, consolidando así su posición como el principal exportador mundial. Los restantes países integrantes del Mercosur exportarían 22,6 millones de toneladas más de poroto hacia fines de la presente década.

“La participación de EE.UU. en las exportaciones mundiales de soja sería de alrededor del 34% en 2021/22 y se prevé que disminuya al 29,5% para el 2030/31”, estima el USDA en un informe publicado esta semana.

En lo que respecta al comercio mundial de harina de soja, se proyecta un aumento del 14,5% para alcanzar una cifra de 78,9 millones de toneladas para 2030/31, el cual se expandirá con mayor fuerza en Asia, América latina, África y Medio Oriente para abastecer las necesidades de la clase media emergente presente en esas regiones del mundo. Las compras realizadas por la Unión Europea, en cambio, permanecerían estables.

“La participación de Argentina en las exportaciones mundiales de harina de soja aumentará a casi el 45% para 2030/31, mientras que la participación de Brasil se ubicaría en torno al 25%. A pesar del aumento de la demanda mundial, EE.UU. perdería participación pasando a tener un 17% del mercado a finales de la década”, apunta el informe.

Se prevé que las importaciones mundiales de aceite de soja también aumenten en alrededor de un 13% durante el período para alcanzar 13,9 millones de toneladas para 2030/31, la mayor parte de la cuales seguirán destinándose a India, Bangladesh y Pakistán.

Se prevé que las exportaciones de aceite de soja de Argentina aumentarán a 7,8 millones de toneladas para 2030/31 para seguir liderando cómodamente ese mercado. “Aunque las exportaciones de aceite de soja de Argentina aumentan, este crecimiento se desacelera a medida que se utiliza más aceite de soja para producir biodiésel”, asegura el informe.

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Hoy el USDA reportó una exportación a China de 680.000 y 132.000 toneladas de maíz y soja respectivamente, mientras que ayer había informado ventas a ese destino por 1.360.000 y 102.800 toneladas de ambos granos gruesos.

El último informe del USDA relativo a la situación granaria en China –publicado esta semana– indica que informes oficiales chinos señalan que “desaparecieron” alrededor de 4,0 millones de toneladas de silos gestionados por empresas que debían cuidar reservas estatales de granos, razón por la cual la compañía estatal Sinograin dejó de tercerizar esa tarea para encargarse de manera directa del stock público de granos.

El informe además señala que fuentes internas chinas indican que en la presente campaña 2020/21 la balanza de oferta y demanda de maíz de la nación asiática registraría un déficit de 23 millones de toneladas, para lo cual debería importar un total de 22 millones de toneladas. Se trata de una cifra sustancialmente superior a los 17,5 millones de toneladas previstos en el último informe de oferta y demanda mundial de commodities agrícolas publicado por el USDA.

Adicionalmente, el documento del USDA indica que el uso interno de maíz está creciendo en línea con una recuperación del stock de porcinos –luego de la catástrofe ocurrida con la fiebre porcina africana– y un progresivo crecimiento de la producción de bioetanol.

En lo que respecta a soja, si bien este año se prevé que el saldo exportable de soja estadounidense alcance un récord de 60,6 millones de toneladas (versus 44,9 millones en el ciclo anterior), al 14 de enero pasado el USDA indicó que el 95% de la comercialización del mismo ya estaba comprometido, lo que implica que no puede descartarse un eventual escenario de desabastecimiento de soja en EE.UU. antes del ingreso de la próxima cosecha.

El contrato Soja Marzo 2021 CME finalizó hoy viernes en 505,1 u$s/tonelada con una suba intradiaria de 1,2 u$s/tonelada, mientras que posición Maíz Marzo 2021 CME terminó hoy en 210,2 u$s/tonelada con una suba de 0,3 u$s/tonelada.

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En el segundo semestre de este año el gobierno central chino comenzó a promover la compra de cantidades gigantescas –nunca antes vistas– de granos, harinas vegetales, aceites y proteínas cárnicas de diversos orígenes con el propósito de recomponer reservas internas de alimentos.

Ese fenómeno generó situaciones inéditas. Ejemplo uno: EE.UU. ya comprometió el 90% de su saldo exportable de soja 2020/21, lo que podría derivar en una situación de desabastecimiento del poroto antes del ingreso de la próxima cosecha en septiembre de 2021. Ejemplo dos: China se trasformó en el principal comprador de maíz, desplazando al comprador tradicional histórico (México) al segundo lugar. Ejemplo tres: en los primeros once meses de este año Chile generó más divisas con las exportaciones de carne porcina congelada que Argentina con las ventas externas de carne vacuna refrigerada. Ejemplo cuatro: el valor del sorgo supera con creces al del maíz.

Podríamos seguir con muchísimos ejemplos más. Pero este es el momento del artículo –antes de que nos dediquemos a celebrar la Navidad– en el cual tenemos que recordar que, gracias a la voraz demanda china, los precios de los principales commodities agrícolas volaron por el aire. Y con eso Argentina tuvo mucho más divisas de las inicialmente planificadas (y las seguirá teniendo si es que en algún momento se pueden volver a usar los puertos), los pesadísimos derechos de exportación se hicieron más soportables y el Estado nacional contó con una mayor recaudación tributaria.

Afortunadamente, como existen apenas dos grandes proveedores mundiales de soja –Mercosur y EE.UU.–, el gobierno chino sabe que no puede ni siquiera intentar poner un dedo en ese mercado sin el riesgo de generar un perjuicio que luego se le podría volver en contra. Pero diferente es el caso, por ejemplo, de la carne vacuna, producto que, al contar con proveedores entusiastas en todos los continentes, es víctima de la furia intervencionista china con métodos insólitos que parecen inspirados en una película “clase B”.

También es recomendable que, mientras brindamos, no olvidemos que, junto con las importaciones siderales de productos agroindustriales, el gobierno chino este año aplicó un programa nacional de racionamiento de alimentos –denominado “Platos Limpios”– que parece no tener lógica alguna, a menos que los líderes del Partido Comunista se estén preparando para una guerra o catástrofe de orden global.

Por todo eso, si al abrir los regalitos, te encontrás con un sobre que contiene un ticket que dice “vale por una suba de precios del (producto que vos quieras)”, que no te extrañe. Pero no dejes de leer la letra chica (en caracteres chinos). Porque podría haber sorpresa.

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