El ajuste corresponde en su mayor parte al considerar el golpe productivo que experimentó el cultivo de maíz tardío por efecto de restricciones hídricas seguidas de heladas intensas, lo que provocó que la cosecha prevista se redujera a 59,4 millones de toneladas versus 75,0 millones en 2020/21.

En función de ese nuevo escenario, el informe mensual de evolución de cultivos de Conab redujo la previsión de la oferta exportable de maíz brasileño 2020/21 a 22,0 millones de toneladas, la cifra más baja desde 2015/16.

Debido al creciente consumo interno de maíz, producto de la fortaleza exportadora que está registrando el sector cárnico, Brasil terminaría el ciclo 2020/21 con un stock final de apenas 5,79 millones de toneladas, prácticamente la mitad que el registrado en los dos ciclos inmediatos anteriores.

En ese marco, mantuvo sin cambios la cifra estimada de importación de maíz en 2,30 millones de toneladas, el cual proviene fundamentalmente de la Argentina.

El dato es claramente alcista para el mercado mundial de maíz porque Brasil es el tercer exportador mundial, por detrás de EE.UU. y la Argentina. De hecho, con el brutal recorte de oferta previsto en el ciclo 2020/21 Brasil incluso podría eventualmente perder el tercer puesto en manos de Ucrania y pasar al cuarto lugar del ranking global.

En lo que respecta a la soja, Conab estimó que la cosecha total del cultivo en 2020/21 sería de 135,9 millones de toneladas, una cifra que consolida a Brasil como el mayor productor de soja del mundo.

El organismo explicó que el crecimiento de la cosecha de soja, que sería del 8,9% respecto al ciclo anterior, se explica por un aumento del área del 4,3% y un incremento de la productividad del 4,4%.

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Luego de más de una década de aplicar derechos de exportación y cupos de exportación al maíz –medidas que deprimieron el valor interno del cereal–, el primer gobierno kirchnerista no logró promover una mayor industrialización del grano.

En el ciclo comercial 2015/16, el último correspondiente a la presidencia de Cristina Fernández de Kirchner, apenas se habían logrado procesar internamente 11,0 millones de toneladas de maíz con una cosecha muy baja de 31,8 millones de toneladas por los escasos incentivos para sembrar el cultivo.

Con la eliminación de los derechos de exportación y de las restricciones para exportar implementadas por el gobierno de Mauricio Macri a partir de 2016/17, la producción de maíz creció de manera considerable, pero no así el procesamiento interno del cereal para elaborar proteínas cárnicas, bioetanol o productos derivados de la molienda seca y húmeda de maíz (como polenta, almidón o jarabe de maíz).

A partir de 2018 se reintrodujeron los derechos exportación, los cuales fueron incrementados en 2020 por el presidente Alberto Fernández para comenzar a ser administrados en 2021 en el marco de un régimen de autorregulación coordinado por la “mesa del maíz”. Pero durante ese proceso, que volvió a “abaratar” artificialmente el precio interno del cereal, no se logró mejorar de manera sustancial el nivel de procesamiento local del producto.

En el ciclo comercial 2019/20 Argentina exportó grano de maíz sin procesar en una proporción del 71,3% del total de la oferta disponible, mientras que para 2020/21 se proyecta que esa cifra sería del 68,8%, según el último Informe de Balances Comerciales Publicado por la Bolsa de Cereales de Buenos Aires.

En Brasil la situación es completamente diferente. Según datos oficiales (Conab) en 2019/20 exportó un volumen de 35 millones de toneladas, una cifra equivalente al 29,7% de la oferta disponible del cereal. En 2020/21 se prevé que las ventas externas sean de 29,5 millones de toneladas (27,0% del total).

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Pero el Departamento de Agricultura de EE.UU. (USDA), en el informe mensual de oferta y demanda global de productos agrícolas, desafió ese pronóstico para proyectar una cosecha brasileña bastante inferior.

“El USDA estima la producción total de maíz para la campaña comercial 2020/21 en Brasil de 102,0 millones de toneladas, una cifra 6% menor que la prevista el mes pasado y similar a la cosecha récord lograda el año pasado”, indicó un informe del organismo estadounidense,.

El documento del USDA indica que la cosecha de maíz temprano –que se encuentra en curso– sería de 24,5 millones de toneladas, una cifra que está en línea con la previsión de la Conab.

“La cosecha de la temporada tardía (safrinha) se sembró con un retraso significativo desde enero hasta mediados de marzo debido al retraso de la cosecha de la soja. La siembra en fecha óptima es fundamental porque el maíz de segunda sembrado temprano tiene más tiempo para beneficiarse de las lluvias estacionales durante las etapas reproductivas”, explica el informe.

Pero, mientras que las regiones maiceras del norte y oeste de Mato Grosso recibieron suficientes lluvias, el sur de Mato Grosso y los estados de la región centro-sur (particularmente Mato Grosso do Sul y Paraná) están experimentando condiciones de sequía con lluvias por debajo del promedio histórico desde finales de marzo.

“Tanto el porcentaje de verdor estacional promedio (PASG por sus siglas en inglés) como el índice verde (NDVI) reflejan un pobre desarrollo de cultivos en esas áreas que comprenden un gran porcentaje del área de maíz tardío.

Con aproximadamente la mitad de la cosecha en etapas reproductivas sensibles, el rendimiento previsto para esta cosecha se redujo este mes”, explicó el USDA.

La diferencia entre ambas proyecciones no es poca cosa: se trata de más de cuatro millones de toneladas en un contexto en el cual cada millón de toneladas cuenta en un contexto de escasa reservas inmediatas con elevadísima presión de demanda internacional del cereal.

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A partir del próximo 1 de julio los usuarios de maíz tendrán a disposición un crédito a tasas de interés subsidiadas por hasta 65 millones de reales (casi 12 millones de dólares) por beneficiario, con un plazo de gracia de 180 días, destinado a comprar maíz o sorgo.

También se dispuso aumentar el límite de financiamiento especial para productores de maíz y sorgo, el cual, a partir del próximo 1 de julio, pasará de 3,0 a 4,0 millones de reales. En el caso de los pequeños productores de maíz y sorgo, el monto máximo habilitado será de 1,75 millones de reales, cuando el vigente es de 1,50 millones.

“Las medidas son una respuesta a la fuerte demanda mundial de alimentos y la devaluación del real, que siguen dando impulso a las exportaciones de cereales del país, lo que redujo la disponibilidad local de productos básicos e insumos para la alimentación animal”, destacó el director de Crédito e Información de la Secretaría de Política Agropecuaria de Brasil, Wilson Vaz de Araújo, por medio de un comunicado.

La cosecha brasileña de maíz temprano en algunas zonas del sur del país registró rendimientos menores a los esperados, al tiempo la siembra del maíz tardío se retrasó y, por lo tanto, el ingreso de esa producción –que representa el grueso de la oferta exportable brasileña del cereal– se producirá recién bien entrado el mes de julio.

En ese marco, las industrias brasileñas usuarias de maíz –fundamentalmente vacunas, aviares y porcinas– están experimentando un aumento de costos de considerable en línea con el incremento del valor del cereal en el mercado internacional.

El maíz sigue sumando factores alcistas: Argentina es el único “negocio” abierto

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