La entrada Guía para interpretar cómo el mercado internacional de maíz está operando con “doble comando” se publicó primero en Bichos de Campo.
]]>EE.UU. se encuentra recolectando una cosecha de maíz superior a la prevista apenas unas semanas atrás y, adicionalmente, persisten las dificultades logísticas para concretar embarques luego de los daños generados por el huracán Ida en las terminales portuarias de Lousiana.
Hoy viernes, por si faltaba algo más, se registró una nueva ola de liquidación de contratos futuros de commodities agrícolas por parte de grandes fondos de inversión, lo que potenció la ocurrencia de bajas generalizadas.
En Sudamérica están pasando otra “película” completamente diferente. Los recortes experimentados por la cosecha de maíz tardío en Brasil se traducen en exportaciones muy “flojas” del cereal: datos oficiales indican que entre febrero y agosto pasado fueron de 7,6 millones de toneladas, una cifra 33% menor a la registrada en el mismo período de 2020.
En la Argentina, el principal complejo portuario, localizado en la zona de influencia de Rosario, está experimentando grandes dificultades debido a una bajante del río Paraná. En ese contexto, se vienen priorizando los embarques en las terminales del sur bonaerense –Quequén y Bahía Blanca–, región en la cual el maíz no sólo no abunda, sino que además se emplea fundamentalmente para abastecer planteos ganaderos.
Hoy viernes el precio promedio del maíz disponible con entrega en Bahía Blanca se negoció en 22.321 $/tonelada, valor que, con el tipo de cambio comprador BNA, representa 228,9 u$s/tonelada. En Quequén el valor medio en la jornada de hoy fue de 22.209 (227,7 u$s/tonelada). Se trata de precios muy distantes a los negociados para mercadería con entrega en Rosario.
El FOB oficial del maíz disponible, fijado diariamente por el Ministerio de Agricultura, se determina para embarques realizados en las terminales del Gran Rosario, razón por la cual se encuentra en 245 u$s/tonelada.
Si se tiene en cuenta que en la Argentina los cereales están gravados con un derecho de exportación del 12,0% del valor FOB, es evidente que, en los hechos, el maíz en el sur bonaerense está libre de derechos de exportación.
Otra manera de interpretar ese fenómeno tan particular es que el valor FOB del maíz en los puertos del sur bonaerense refleja con nitidez el precio presente en el mercado internacional, algo que no sucede en las terminales del Gran Rosario por los enormes problemas logísticos presentes allí.
Vale recordar que los puertos del sur bonaerense son fundamentalmente una vía de salida de trigo y cebada, dado que su zona de influencia es precisamente la principal productora de ambos cereales. Pero ahora circunstancias fortuitas hicieron que deban transformarse en puertos maiceros, para lo cual los exportadores deben abonar “premios” sustanciales para originar mercadería.
Hoy viernes el precio del contrato Maíz Rosario Diciembre 2021 del Matba Rofex terminó con un promedio ponderado de 207,0 u$s/tonelada (sin cambios respecto del cierre anterior), mientras que la posición Maíz Rosario Marzo 2022 finalizó en 193,1 u$s/tonelada (+0,6 u$s/tonelada).
Récord histórico de embarques en el Puerto de Bahía Blanca gracias a la bajante del río Paraná
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]]>La entrada Récord de exportación de maíz en los puertos bonaerenses por el agravamiento de la bajante del río Paraná se publicó primero en Bichos de Campo.
]]>Esto condujo a que en el último mes los embarques de productos agroindustriales desde los puertos del sur de la provincia de Buenos Aires totalizaran 2,5 millones de toneladas, el mayor volumen para un mes desde que se tiene registro. Además, los despachos desde estas terminales representaron el 24,2% del total de embarques nacionales, una cifra muy por encima de lo habitual.
Ese mayor volumen de embarques responde principalmente a los mayores despachos de maíz. “En los meses de julio y agosto se terminó de cosechar el maíz tardío, por lo que ingresó un elevado volumen de grano al mercado que debió encontrar en los puertos del sur bonaerense su vía de salida”, explicó un informe de la Bolsa de Comercio de Rosario (BCR). En concreto, los puertos del sur de Buenos Aires despacharon 1,35 millones de maíz en el último mes, el mayor volumen mensual de la historia para esa región.
Además, el agravamiento de la bajante ha acentuado la diferencia de precios del maíz en el sur de Buenos Aires respecto del Gran Rosario. Actualmente, el precio equivalente en dólares de la Cámara Arbitral de Cereales de Rosario se ubica en 186 u$s/tonelada, mientras que su par de Bahía Blanca alcanza 220 u$s/tonelada, es decir, un diferencial de 34 u$s/tonelada.
“Resulta que, además de los mayores costos de flete por trasladar los granos una distancia más larga hasta los puertos del sur bonaerense, en dicha región no se cuenta con la infraestructura que tiene el polo agroexportador del Gran Rosario. Así, en caso de un rechazo de camión por humedad, presencia de insectos u otros, se dificulta acondicionar el grano en la zona, con el riesgo que conllevaría no poder completar la descarga en destino e incurrir en importantes pérdidas”, advierte el informe de la BCR.
En cuanto a los embarques de poroto de soja, el mes pasado 645.000 toneladas se despacharon desde las terminales del sur bonaerense, mientras que 618.000 lo hicieron desde el Gran Rosario y 64.000 desde el norte de Buenos Aires y sur de Santa Fe.
Todos los envíos al exterior de la harina y el aceite de soja se realizaron desde los puertos del Gran Rosario, dado que es la región donde se sitúa prácticamente la totalidad de las plantas de molienda de oleaginosa del país.
Cosas locas que sólo pasan en la Argentina: Productores están vendiendo maíz al valor FOB
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]]>La entrada El huracán Ida, que provocó destrozos en los puertos de EE.UU., debería (en teoría) ser un factor alcista para Sudamérica se publicó primero en Bichos de Campo.
]]>Los problemas derivados de los daños generados por el evento climática tiraron –como era previsible– para abajo los precios de la soja y el maíz en EE.UU., dado que la demanda de las compañías exportadoras se encuentra retraída hasta evaluar el nivel de daño ocasionado para así poder presupuestar las refacciones necesarias.
Una terminal granaria de Cargill localizada en Reserve, Louisiana, se llevó la peor parte con un grado de destrucción que requerirá varios meses de reparaciones hasta poder volver a ponerla a punto.
@wdsu @WWLTV Cargill grain elevator in Reserve pic.twitter.com/FNTcsG0p57
— KingMackerel (@KingMackerel) August 30, 2021
Se trata de un factor de corto plazo que, si bien es claramente bajista para el maíz estadounidense –próximo además a ser cosechado– debería generar un efecto alcista en el maíz sudamericano, al redireccionar embarques programados en EE.UU. hacia los puertos de Paranaguá, Rosario o Bahía Blanca.
El contrato Maíz Septiembre 2021 CME Group terminó hoy en 210,2 u$s/tonelada con una baja intradiaria de 2,4 u$s/tonelada, al tiempo que el poroto de soja para esa misma posición finalizó en 477,2 u$s/tonelada con una caída de 2,2 u$s/tonelada.
La referencia de precios del maíz presente en la Argentina, el FOB Rosario publicado por la Subsecretaría de Mercados Agropecuarios –a partir del cual se determina el derecho de exportación al momento de registrar un embarque–, venía alejándose en las últimas jornadas de los valores presentes en Brasil debido a problemas logísticos generados por la bajante del río Paraná. Y hoy martes, a pesar de lo sucedido en Nueva Orleans, volvió a reducirse ese valor FOB oficial para ubicar el “spot” en 228 u$s/tonelada
El problema es que esa tendencia bajista, instrumentada a partir de un precio publicado por un organismo oficial, condiciona la evolución de los valores negociados en las terminales portuarias de Bahía Blanca, donde –al no haber problemas logísticos– los precios del maíz cotizan a valores más acordes a la realidad del mercado.
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]]>La entrada No digas que no te avisamos: El maíz Bahía Blanca está libre de retenciones se publicó primero en Bichos de Campo.
]]>Porque un factor climático –la bajante del río Paraná– está complicando por demás los embarques en las terminales portuarias del Gran Rosario y ese fenómeno impide que se refleje el impacto de la demanda global en los precios del maíz entregado en ese destino.
En ese contexto, en las últimas semanas se vienen priorizando los embarques en las terminales del sur bonaerense –Quequén y Bahía Blanca–, región en la cual el maíz no sólo no abunda, sino que además se emplea fundamentalmente para abastecer planteos ganaderos.
De hecho, hoy jueves el precio promedio del maíz disponible con entrega en Bahía Blanca se negoció en 22.280 $/tonelada, valor que, con el tipo de cambio comprador BNA, representa 232 u$s/tonelada.
Si se tiene en cuenta que el FOB oficial del maíz disponible, fijado por el Ministerio de Agricultura, se encuentra en 244 u$s/tonelada, entonces es fácil advertir que, en los hechos, el maíz Bahía Blanca está libre de derechos de exportación.
Los puertos del sur bonaerense son fundamentalmente una vía de salida de trigo y cebada, dado que su zona de influencia es precisamente la principal productora de ambos cereales. Pero ahora circunstancias fortuitas hicieron que deban transformarse en puertos maiceros, para lo cual los exportadores deben abonar “premios” sustanciales para que aparezca la mercadería, especialmente teniendo en cuenta que la posibilidad de seguir concretando embarques tiene fecha de vencimiento con el actual gobierno kirchnerista.
Erize: “Tengo temor que en pocas semanas más se apague la luz en el mercado de maíz”
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]]>La entrada Sexto día consecutivo sin poder enviar camiones a los puertos de Bahía Blanca y Quequén por los piquetes de transportistas se publicó primero en Bichos de Campo.
]]>Ya es el sexto día consecutivo en el cual permanece inhabilitada la posibilidad de enviar camiones a las terminales del sur bonaerense, lo que complica por demás la logística en plena cosecha de granos gruesos.
Los transportistas, que no se encuentran representaron en ninguna entidad gremial del sector, decidieron bloquear el ingreso a ambos puertos con el propósito de solicitar que la tarifas orientativas vigentes a nivel nacional pasen a ser de pago obligatorio.
Entre la madrugada y la mañana de hoy martes los transportistas que mantienen el bloqueo en Bahía Blanca enviaron por redes sociales videos y fotos de camiones interceptados en el piquete localizado a la vera de la rotonda de acceso a la playa “El Triángulo”, en los cuales se muestran vehículos con boquillas abiertas a modo de aleccionamiento contra aquellos que se animen a enviar cargas a dicho puerto.
Por el momento, ni autoridades provinciales ni municipales, así como tampoco los propios directivos de ambos puertos afectados, se manifestaron sobre el asunto, con lo cual no es posible saber cuándo se podría solucionar el problema. La última vez que ocurrió una protesta semejante se tardó más de veinte días en lograr desbloquear ambos accesos.
https://twitter.com/ptobahiablanca/status/1422178981734924288
El problema representa un obstáculo enorme para la comercialización agrícola, especialmente en lo que respecta al maíz, dado que muchos embarques urgentes del cereal que no pueden completarse en las terminales del Gran Rosario se vienen cargando en las últimas semanas tanto en Bahía Blanca como en Quequén.
Justamente, debido a los problemas generados por la bajante histórica del río Paraná, los exportadores vienen ofreciendo “premios” sustanciales en el sur bonaerense para originar maíz. Ayer lunes, mientras que el precio promedio de las operaciones de maíz disponible con entrega en los sectores sur y norte del Gran Rosario fueron de 18.022 y 18.451 $/tonelada respectivamente, en Bahía Blanca promediaron 21.081 $/tonelada y en Quequén 20.198 $/tonelada, según datos de la plataforma Sio Granos.
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]]>La entrada Este año es necesario “quemar los libros” para entender cómo funciona el mercado de maíz argentino se publicó primero en Bichos de Campo.
]]>Los valores FOB del maíz Rosario lucen por demás bajos si se tiene en cuenta la enorme presión que está ejerciendo la demanda brasileña –nerviosa por el fracaso de la cosecha local del cereal tardío– y la volatilidad presente en EE.UU. causada por el “mercado climático”.
Sin embargo, el precio FOB del maíz Rosario refleja las enormes dificultades que se están registrando en las terminales portuarias localizadas en el río Paraná, donde está ocurriendo un bajante histórica que complica por demás las operaciones de carga de mercaderías en esa zona.
Se trata de una “señal” que –de alguna manera– indica a la demanda que, más allá de lo que esté sucediendo en el mundo, el apetito de compra de maíz está limitado por la reducción obligada del ritmo de trabajo en las tareas portuarias.
La bajante del Paraná se viene profundizando de forma sustancial en las últimas semanas, lo que implica que los buques pueden cargar un volumen menor en la Hidrovía para tener que completar una mayor carga en las terminales del sur bonaerense: Quequén y Bahía Blanca.
De hecho, si observamos, por ejemplo, que ayer martes se llegó a pagar 220 u$s/tonelada por maíz entregado en Bahía Blanca, podemos advertir que, con un derecho de exportación del 12%, ese valor representa una FOB implícito del orden de 260 u$s/tonelada, es decir, un valor equivalente al FOB presente en el puerto brasileño de Paranaguá.
Otro fenómeno nuevo es que, si bien los puertos del sur bonaerense son fundamentalmente una vía de salida de trigo y cebada, actualmente compiten con Rosario en la recepción de maíz. Y eso sucede no por una mejora competitiva estructural, sino simplemente porque el maíz que está necesitando el mundo tiene que salir por alguna parte.
Cuando el río Paraná recupere su caudal natural, entonces las terminales portuarias localizadas en el Gran Rosario volverán a tener un protagonismo preponderante y el sistema de formación de precios del maíz argentino retornará a su dinámica tradicional. Pero, en el mientras tanto, el podio deberá ser compartido con Quequén y Bahía Blanca, que a la fecha son los destinos que mejor reflejan la situación de la demanda mundial de maíz.
Foto @jorgelahiba
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]]>La entrada Se agrava la crisis de la bajante del Paraná: Para originar maíz en los puertos bonaerenses se pagan “premios” superiores a 40 u$s /tonelada se publicó primero en Bichos de Campo.
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La bajante del Paraná se profundizó de forma sustancial en la última semana, lo que implica que los buques pueden cargar un volumen menor en la Hidrovía para tener que completar una mayor carga en las terminales del sur bonaerense, donde el maíz no abunda en la misma proporción en el sector norte de la zona pampeana.
La mala noticia es que los técnicos del Instituto Nacional del Agua elaboraron tres escenarios sobre la evolución de la bajante del Paraná, en los cuales, con mayor o menor intensidad, se espera que el problema se agrave para registrar un nivel crítico entre octubre y noviembre próximo.
En ese contexto, en lo que va de la presente semana en los puertos de Bahía Blanca y Quequén se llegaron a pagar por el maíz disponible valores 40 u$s/tonelada superiores a los abonados para el cereal con entrega en las terminales del Gran Rosario, según indican los registros de la plataforma Sio Granos.
Los precios superiores a 210 u$s/tonelada abonados para entrega en las terminales del Gran Rosario obedecen al hecho de que se trata de operaciones de venta de maíz con entrega inmediata para completar de manera urgente buques, mientras que aquellas con entrega hacia fines de julio o comienzos de agosto se pactaron a valores menores.
Más allá de la brecha, a partir de esta semana los valores del maíz disponible en la plaza argentina comenzarán a “aflojar” en línea con el ingreso de la cosecha brasileña de maíz tardío, aunque el volumen de la misma es bastante inferior al previsto al inicio de la campaña debido a diversos golpes climáticos.
https://twitter.com/ptobahiablanca/status/1417107557966041091
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]]>La entrada Fiesta loca en el sur: Para originar maíz en los puertos bonaerenses se pagan “premios” de hasta 2800 $/tonelada se publicó primero en Bichos de Campo.
]]>La bajante del Paraná se profundizó de forma sustancial en la última semana, lo que implica que los buques pueden cargar un volumen menor en la Hidrovía para tener que completar una mayor carga en las terminales del sur bonaerense, donde el maíz no abunda en la misma proporción en el sector norte de la zona pampeana.
En ese contexto, hoy martes, considerando los valores promedio negociados en cada terminal portuaria, se llegaron a pagar “premios” de hasta 2800 $/tonelada para originar maíz con entrega en terminales portuarias de Bahía Blanca.
“La tendencia descendente observada en los niveles va a predominar en los próximos tres meses”, indicó el último informe del Instituto Nacional del Agua sobre la situación del río Paraná. “Este mes es especialmente crítico, con afectación a todos los usos del recurso hídrico”, añadió.
Brasil, que se quedó sin reservas de maíz temprano, se encamina tener una cosecha de maíz tardío que, además de ingresar más tarde al mercado por atrasos en la siembra, será mucho menor a la proyectada inicialmente.
Luego de recortar un mes atrás el pronóstico de cosecha de maíz tardío en Brasil a 64,6 millones de toneladas por restricciones hídricas, la consultora AgRural volvió ahora a reducir a 54,6 millones la perspectiva de producción de ese cultivo por daños generados por heladas.
En tanto, la consultora brasileña Safras & Mercados indicó que hasta el momento la cosecha brasileña de maíz tardío cubría casi el 8% del área apta a nivel nacional, cuando un año atrás esa cifra era del 20%.
Por ese motivo, mientras que hoy martes el valor del contrato Maíz CME Julio 2021 en EE.UU. registró una caída intradiaria del 5,8% para cerrar en 258,2 u$s/tonelada, el contrato equivalente en la Argentina (Maíz Rosario Julio 2021 Matba Rofex) cayó 3,3% para finalizar en 185,0 u$s/tonelada.
Por lo tanto, ante la menor oferta disponible en Brasil, las presiones para originar maíz argentino vienen creciendo de manera considerable en las últimas jornadas, dado que aún faltan dos meses para que ingrese al mercado global la cosecha de maíz estadounidense.
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]]>La entrada Se sigue profundizando la bajante del río Paraná y proyectan un mes de julio “especialmente crítico” se publicó primero en Bichos de Campo.
]]>“La tendencia descendente observada en los niveles va a continuar en las próximas dos semanas, con la probabilidad de continuar en las semanas subsiguientes. No se espera una mejora sensible en los próximos meses”, advirtió un informe sobre el río Paraná elaborado por el Instituto Nacional del Agua (INA).
“El mes de julio será especialmente crítico, con afectación a todos los usos del recurso hídrico, especialmente la captación de agua fluvial para consumo urbano”, añadió.
En ese marco, los exportadores que operan en las terminales portuarias de Bahía Blanca están ofreciendo importantes “premios” ante la necesidad de completar embarques de maíz en buques provenientes del Paraná que no pudieron cargar el total programado por la bajante histórica que está registrando ese río.
Ayer martes, mientras que el precio promedio del maíz disponible entregado en Bahía Blanca fue de 19.041 $/tonelada, según la plataforma Sio Granos, en el sector norte y sur de las terminales portuarias del Gran Rosario fue de 17.809 y 17.907 $/tonelada.
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]]>La entrada Aparecieron importantes “premios” para el maíz en Bahía Blanca por la bajante del río Paraná se publicó primero en Bichos de Campo.
]]>La bajante del Paraná se profundizó de forma sustancial en la última semana, lo que implica que los buques pueden cargar un volumen menor en la Hidrovía para tener que completar una mayor carga en las terminales del sur bonaerense, donde el maíz no abunda en la misma proporción en el sector norte de la zona pampeana.
En ese contexto, esta semana, considerando los valores promedio negociados en cada terminal portuaria, se llegaron a pagar “premios” del orden de 1800 $/tonelada para originar maíz con entrega en terminales portuarias de Bahía Blanca.
“Los valores de caudal actuales y los esperables son muy inferiores a los valores normales. Podrían aproximarse a los mínimos históricos”, advirtió un informe sobre el río Paraná elaborado por el Instituto Nacional del Agua (INA).
“La tendencia climática regional, con horizonte en el 31 de agosto de 2021, presenta una perspectiva desfavorable, con baja probabilidad de una recuperación franca en los próximos meses”, alertó.
El último informe semanal de evolución de cultivos publicado por la Bolsa de Cereales de Buenos Aires indica que al 9 de junio en la zona sudoeste de Buenos Aires y sur de La Pampa –el ámbito de influencia del Puerto de Bahía Blanca– se había cosechado un 46,5% del área maicera (76.782 hectáreas) para generar una producción de 442.00 toneladas de maíz.
https://twitter.com/ptobahiablanca/status/1401916439653650432
La entrada Aparecieron importantes “premios” para el maíz en Bahía Blanca por la bajante del río Paraná se publicó primero en Bichos de Campo.
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