La entrada Agroempresas: Mastellone cerró canje de deuda y Arcor invierte para lanzar nuevo Bon o Bon se publicó primero en Bichos de Campo.
]]>Según detalló la empresa en la nota enviada a la Comisión Nacional de Valores (CNV), luego de un arduo proceso de negociación con sus inversores, logró canjear el el 82,25% de sus Obligaciones Negociables Clase F por un valor nominal de aproximadamente 164,2 millones de dólares.
Además, el objetivo fue alcanzado mediante una compleja transacción que comprendió la utilización de una combinación de distintos instrumentos financieros, como la la emisión de un nuevo bono internacional por un monto de casi 111 millones de dólares; la colocación, por primera vez en la historia de la compañía, de Obligaciones Negociables en el mercado de capitales de Argentina por un equivalente a 45 millones de dólares y, por último, la obtención de un financiamiento bancario externo de largo plazo por 50 millones de dólares otorgado por el Rabobank.
“Esto demuestra la solidez y perspectiva de futuro que tiene nuestra empresa y redobla nuestro compromiso con toda nuestra cadena de valor”, sostuvo Carlos Agote, presidente del Directorio, en un comunicado enviado por la compañía.
Lo cierto es que la empresa viene atravesando una compleja situación financiera desde hace varios meses, producto, en gran medida, a la imposibilidad de trasladar el aumento de los costos de producción a las góndolas ante la fuerte política que ejerce el gobierno nacional en el control de precios. Solo durante el año pasado acumuló pérdidas por 2287 millones de pesos, que se multiplicaron por cuatro respecto del año 2019, comportamiento que se atribuyó al control de precios sobre la mayoría de sus productos, ya que en ese ejercicio 2020 la firma vendió más litros de leche que en 2019 y también pudo aumentar sus exportaciones.
Otro dato por tener en cuenta es que, a pesar de sumar una mayor facturación, vía inflación, los ingresos de la empresa durante el primer trimestre de este año fueron de 19.104,85 millones de pesos, 11% inferiores a los de los tres meses iniciales de 2020.
Otra alimenticia que trajo novedades esta semana es la gigante de Arroyito, provincia de Córdoba, la firma Arcor, que este año celebra su 70 aniversario y acaba de lanzar al mercado una nueva versión de su emblemática golosina, el Bon o Bon y para esto concretó una inversión de 500.000 dólares.
En su primer año de lanzamiento, Bon o Bon dulce de leche tendrá una producción total estimada de entre 600 y 800 toneladas, lo que equivale a 50 millones de unidades. La nueva versión, al igual que toda la línea de Bon o Bon, se produce en la planta ubicada en Colonia Caroya, provincia de Córdoba. En primer lugar, se exportará a Chile, Uruguay, Paraguay, Bolivia, Perú, Ecuador, Centroamérica e islas del Caribe, España; para luego sumar México, Estados Unidos, Canadá, Rusia, Mongolia, Emiratos Árabes Unidos, Tailandia, Palestina, Israel, Jordania, China y Japón.
Actualmente Grupo Arcor exporta el 70% de la producción de bon o bon, con ventas de más de 16.000 toneladas.
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]]>La entrada Entidades financieras internacionales solicitaron que se haga una valuación independiente de los activos de Vicentin se publicó primero en Bichos de Campo.
]]>El escrito presentado por los representantes de International Finance Corporation (IFC), Nederlandse Financierings-Maatschappij voor Ontwikkelingslanden N.V. (FMO), Natixis New York Branch y Coöperatieve Rabobank indica que se justifica la realización de una valuación independiente para “conocer a ciencia cierta y con base en técnicas y metodologías validadas, según prácticas internacionales para este tipo de valuaciones complejas, la estimación de los valores probables de realización de cada rubro integrante del activo” de Vicentin.
Los asesores legales de las entidades financieras comparten el criterio de los veedores Sergio Arelovich y Juan José López Forastier, quienes señalaron el patrimonio neto de 893 millones de dólares calculado por la sindicatura del concurso preventivo no se ajusta a la realidad.
Los veedores, en el último informe presentado a Lorenzini, incluso remarcaron que los síndicos podrían “verse tentados a sobreestimar artificialmente” el valor de realización de los activos de la concursada, dado que sus honorarios se determinan en función de ese monto.
Por tal motivo, Arelovich y López Forastier recomendaron llevar a cabo “una valuación a valor razonable de liquidación por parte de un tercero independiente”, es decir, que no tenga interés alguno relacionado con el análisis en cuestión.
PedidoValuacionLa entrada Entidades financieras internacionales solicitaron que se haga una valuación independiente de los activos de Vicentin se publicó primero en Bichos de Campo.
]]>La entrada Auditores forenses de Vicentin SAIC tendrán acceso a las miles de transferencias realizadas por los directores de la compañía concursada se publicó primero en Bichos de Campo.
]]>Pero el equipo de auditores forenses de Deloitte Argentina, designado por el juez del concurso preventivo de Vicentin, Fabián Lorenzini, deberá utilizar los datos en el marco de un acuerdo de confidencialidad, según los solicitado por Matías López Figueroa y Martín Beretervide, representantes legales de cuatro corporaciones financieras internacionales que integran el concurso. Se trata de International Finance Corporation (IFC), Nederlandse Financierings-Maatschappij voor Ontwikkelingslanden N.V. (FMO), Natixis New York Branch y Coöperatieve Rabobank.
El 18 de febrero de 2020 el Tribunal del Distrito Sur de Nueva York ordenó a veinte instituciones financieras que aportaran datos sobre transacciones de Vicentin SAIC, sus subsidiarias y sus principales directores realizadas entre 2017 y 2020 (el primer “Discovery in aid of oreign proceedings”).
Las cuatro corporaciones financieras que integran el concurso realizaron una segunda solicitud el 29 de junio de 2020, que fue aceptada el 6 de octubre de 2020, a través de la cual se ordenó la producción de datos de transferencias de sociedades uruguayas de propiedad de los accionistas de Vicentin SAIC. Este proceso (el segundo “discovery”) se encuentra en curso.
En el primer “discovery” se obtuvieron 59 archivos que contenían información relativa a 6701 transferencias electrónicas. A los efectos de poder analizar tales datos, se contrataron los servicios de FTI Consulting (Nueva York; EE.UU.), quienes eliminaron las transferencias duplicadas, normalizaron los datos en un único formato y la cargaron en una base de datos consolidada. Luego de varios meses de trabajo, se pudieron verificar 5319 transferencias electrónicas.
Para cumplir el mandato de los jueces neoyorquinos, con carácter previo y como condición necesaria para proveer los datos solicitados, varios bancos requirieron la firma de acuerdos de confidencialidad.
Por ese motivo, los representantes legales de IFC, FMO, Natixis y Rabobank aceptaron compartir la información recolectada en el proceso de “discovery” con los auditores forenses del concurso, pero con la condición –según un escrito presentado a Lorenzini– de que los mismos mantengan la confidencialidad de la información obtenida, siendo responsables “frente a cualquier violación de dicha confidencialidad que pudiera ocasionarles un perjuicio en virtud de los acuerdos de confidencialidad”.
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]]>La entrada Vicentin: La Afip insiste en pedirle a Lorenzini que inhiba la venta del 16,6% de Renova por considerarla una “operación simulada o fraudulenta” se publicó primero en Bichos de Campo.
]]>Por medio de un escrito realizado por Mariela Alejandra Romero, representante legal de la Afip, se solicitó a Lorenzini que dicte una medida cautelar para evitar que los 122,7 millones de dólares recibidos por Vicentin SAIC por la venta puedan escaparse del concurso preventivo, algo que el juez viene rechazando de manera sistemática por considerar improcedente el reclamo.
“Renova S.A. es propiedad por mitades de Vicentin SAIC y de Oleaginosa Moreno, irrumpiendo, 48 horas antes del anuncio público del default de la concursada, Renaisoc B.V. como supuesta adquirente del 16,67% del paquete accionario. Convalidar tal venta (simulada o ineficaz en subsidio) implicaría la disminución del patrimonio del deudor que desbarata los derechos de la masa de acreedores de este concurso”, argumenta el escrito de la Afip.
La Afip sostiene que la venta se constituyó como un vehículo para pagar, por fuera del concurso, a determinados acreedores de Vicentin en desmedro del resto. Y recordó que la compañía concursada enfrenta otros procesos judiciales, entre los que se incluyen uno por búsqueda de activos que presuntamente ocultó, sustanciado en los tribunales del distrito sur de Nueva York, EE.UU: otro por estafa contra la administración pública y lavado de activos, radicado en los tribunales federales en lo criminal y correccional de la Capital Federal; por evasión tributaria agravada en sede de los tribunales federales de Reconquista; por estafa y desbaratamiento a los derechos acordados, impulsado en los tribunales de Rosario; y el último por balance falso, tramitado en los tribunales de Santa Fe.
“Qué más necesitamos ya para inferir que existe peligro en la manera de conducirse de la empresa? ¿Qué otros indicios requeriremos para entender que es verosímil sostener que hay algo que anda mal con la conducta de la concursada? ¿Qué más pediremos para entender cuanto nos afecta el paso del tiempo si no se toman medidas?”, sostiene el escrito.
La Afip además indica que superposición de las fechas en que se dan los eventos de la oferta, aceptación, transferencias y cesación de pagos de pagos de Vicentin son una muestra de lo que fue “una huida en estampida y a las apuradas de la firma Vicentin SAIC, que ya sabía de su insolvencia, de su lugar en Renova S.A.” con el propósito de “sustraer a Renova SA del rango de alcance de la masa de los acreedores de este concurso”.
Y asegura que 25,9 millones de dólares de la operación de venta se emplearon para abonar una deuda a Rabobank por afuera del concurso. “Por dentro del concurso, Rabobank es a su vez un acreedor más admitido por otros 23,6 millones de dólares. Pero los 25,9 millones de dólares los cobró por afuera”, advierte.
“De esperarse a la eventual quiebra para poder pedir la ineficacia de estos actos realizados durante lo que será el periodo de sospecha (por la fecha, no hay manera que la venta de las acciones de Renova se quede afuera de dicho período), redundaría en una pasividad irrazonable ante irregularidades evidentes y ahora ante probanzas concretas que obran en el expediente. Lo que consumaría un daño gravísimo para las posibilidades continuación de la empresa, de arribar a un acuerdo preventivo y de salvaguardar los derechos de los acreedores y trabajadores”, afirma el documento presentado por la Afip.
Además de solicitar el pedido de inhibición de transferencia de la titularidad del 16,6% de las acciones de Renova, la Afip pidió también que se dicte traba de embargo preventivo sobre los fondos que Vicentin transfirió a sus cuentas de Banco Nación, Banco Mariva, a sus controladas o sobre pagos realizados a Rabobak, con posterioridad al 2 de diciembre de 2019, hasta a sumade 122,7 millones de dólares.
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