Variación del Stock y Variación de la productividad del Stock. El stock ganadero luego del cierre de exportaciones de carne vacuna decretado por Nestor Carlos Kirchner el 9 de marzo de 2006, sufrió un proceso de liquidación junto a desinversión y desinterés por parte del sector productivo, basado en los bajos ingresos que percibía el productor al aumentar la oferta de ganado para el consumo interno.

El stock ganadero cayó y también cayó la cantidad de vientres, pero cayó más aún la cantidad de terneros. El productor ante la baja de sus ingresos debió ajustar los costos y esta reducción de costos implica una menor producción.

Adicionalmente se afectó la capacidad de producir carne del stock, disminuyendo el stock de machos y aumentando la participación de hembras a la faena, daño estructural a la producción de carne vacuna argentina.

El stock de novillos disminuyó de 4,9 millones de cabezas a 2,4 millones de cabezas, pérdida del 100% de machos adultos con destino a faena, afectando directamente a la industria, al consumo interno y a la posibilidad de generar ingresos por exportaciones de cortes de alto valor.

El peso medio de la res al gancho pasó de 232 kilos a 202 kilos, mostrando una caída de la producción individual y la producción media del stock.

Disminuir la cantidad de machos a la faena y aumentar las hembras a la faena trajo como consecuencia una caída directa de la producción de carne por animal, al igual que acelerar los tiempos productivos faenando animales de corta edad y bajo peso (ternero bolita).

El aumento de la oferta de carne vacuna se debió a un aumento de la cantidad de cabezas faenadas entre 2006 y 2009. Esto permitió un pequeño repunte del consumo de carne vacuna, pero no alcanzó para corregir la tendencia negativa desde 1990 a la fecha. El consumo interno de carne vacuna ha disminuido en los últimos 40 años como tendencia general, esto afecta las inversiones y productividad del sector por precios bajos.

Después de 13 años, en 2018 se alcanzaron los niveles de producción mensuales similares a los de 2005. La tendencia indicaba que durante el 2021 se podría mantener niveles de producción de carne mensuales similares al momento en que se decidió el cierre de las exportaciones en 2006.

El siguiente gráfico muestra la relación entre producción mensual, toneladas destino consumo interno por mes, toneladas exportadas por mes y consumo per cápita desde 1990 a 2020.

La actual caída del consumo interno ha sido similar cuando Argentina ha tenido crisis económicas graves, como en 2001/2002. En ese momento también surge la exportación como la manera de colocar los excedentes productivos ante la falta de poder adquisitivo de los argentinos, invirtiendo en la apertura de mercados e impulsando a la producción de novillos pesados.

En Argentina, el aumento de volumen de exportación se produce cuando existen excedentes que no son tomados por el mercado interno.

La aparición de China fue por efecto de la Peste Porcina Africana, que obligo al gigante asiático a importar cantidades importantes de carnes para abastecer a su población, y encontró en Sudamérica proveedores de bajo precio y volumen interesante de carne vacuna (Brasil, Argentina y Uruguay).

Efectos sobre la Cría y la relación ternero/vaca. Ambos momentos impactaron sobre la cría de manera directa. En 2006 de manera negativa, el ingreso de China en 2016 de manera positiva.

En 2006 el productor, al recibir bajos ingresos, optó por baja de costos afectando directamente la relación ternero/vaca, que cayó a valores promedio del 58%.

Entre 2016 y 2020, la incorporación de China como destino de las exportaciones argentinas permitió pasar del 60,5% relación ternero/vaca al 65,1% del 2020. China resultó así un acelerador eficaz para un cambio de tendencia y aumento de eficiencia de los rodeos de cría, efecto que el consumo interno nunca logró.

Este indicador de la productividad de la cría pasó de 58,46% en 2005 a 65,1% en 2020. El menor valor ocurrió entre 2009 y 2010 como resultado de la sequía del 2008/2009.

No hubo ningún incentivo para mejorar la productividad de la cría desde 2005 hasta 2016, con valores que rondaban entre 58 y 60,5%. Recién con la aparición de China se activan los procesos de inversión en el criador permitiendo una mejora que aparece con tendencia positiva a alta tasa desde 2018.

Las principales provincias productoras argentinas, Buenos Aires, Córdoba, Santa Fe y Entre Ríos incorporaron rápidamente tecnología de procesos y de insumos, lo que permitió un aumento significativo en corto tiempo.

Conclusiones:

• El cierre de exportaciones decretado por Néstor Carlos Kirchner el 9 de marzo de 2006 cambió el perfil de faena de la Argentina, disminuyó la población de machos adultos y con ello se disminuyó la producción por cabeza del rodeo.
• El cierre de exportaciones además trajo como consecuencia un cambio en el perfil de faena, aumentando la participación de hembras a la faena y disminuyendo el peso medio de la res.
• La caída del consumo de carne del consumidor argentino se registra desde1990. Diferentes crisis económicas tienen como consecuencia directa la caída del consumo interno y la exportación es el escape para colocar excedentes.
• La aparición de China tuvo el impacto positivo de incentivar una mejora productiva de importancia y un ambiente de inversión en el sector que se acentuó a partir de 2018 hasta el momento.
• El anterior cierre de exportaciones provocó una pérdida estructural para la Argentina que no llevó a un aumento del consumo por parte de los argentinos y afectó el ingreso de divisas durante 15 años.

La solución propuesta por el Gobierno Argentino, encabezado por la diputada Fernanda Vallejos y la secretaría Paula Español sólo puede titularse: “Hambre para hoy y hambre para mañana”.

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Ahora, una vez finalizada la cosecha, que fue 10% menor a la del año pasado, los productores parecen menos dispuestos a desprenderse de su capital.

El que ya aseguró un precio, parece ahora decidido a esperar y vender en función de sus necesidades antes que tomar decisiones en un marco de alta incertidumbre cambiaria y económica.

Hasta ahora el ritmo de ventas venía siendo superior al del año pasado. Hasta ahora. Pero al 10 de junio, último dato oficial disponible en la Subsecretaría de Mercados del Ministerio de Agricultura, se han colocado poco más de 25 millones de toneladas a la exportación y a la industria aceitera. Es el mismo volumen que lo vendido a esta altura en 2019, pero cabe recordar que la cosecha pasada rondó las 55 millones de toneladas. En términos comparativos y porcentuales este año se comercializó menos soja.

Esto significa, por otro lado, que los productores tendrían en su poder cerca de otras 25 millones de toneladas, que retendrán frente a los intensos rumores de cambios en la política cambiaria. Es probable que en ese contexto se comiencen a escuchar embates hacia el sector en las próximas semanas o que se usen estos argumentos en favor de la expropiación de Vicentìn, por ejemplo.

Ver Balance de campaña: Tanto pelear por Vicentín y la oferta de soja que sigue cayendo

Cabe destacar que el año pasado el sector agropecuario fue el responsable del ingreso del 64% de las divisas que generó la exportación y la mayor parte las aportó el complejo oleaginoso.

En tanto, de la campaña nueva ya hay algunas ventas de soja, que también son inferiores a las del año pasado. Al momento se negociaron 454 toneladas de la soja que se sembrará en la primavera y se cosechará dentro de un año. Es muy temprano pero la tendencia indica que ya hay un retraso porque a igual fecha del año pasado se habían vendido 1.700 toneladas a exportadores e industriales.

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“La soja se perdió el tren de precios y está 60 dólares abajo del año pasado. Y no se descartan nuevas bajas de valores. No es muy loco hablar de una soja al regreso de los 225 dólares la tonelada”, dijo a Bichos de Campo el corredor y analista Javier Buján.

Escuchá lo que decía Javier Buján:

Al respecto de las nuevas bajas que se pueden esperar en soja, el presidente de la corredora Kimei Cereales, advirtió que “para el volumen que tenemos este año, hay poco comercializado. Eso ejercerá alguna presión”. Luego se sumó al debate entre quienes prevén que el productor se sentará sobre la soja y no venderá (lo que demorará las liquidaciones del sector exportador) y quienes prevén que le será muy difícil retener sus granos, por falta de capital.

“Yo no soy de los que cree que la cosecha en general traerá lluvia de ofertas. El campo no es ajeno a lo que le pasa al país, con las tasas altas y a que tenemos un dólar que parece un electrocardiograma. Y más considerando el panorama político, lo que más allá de que disparará ventas, no creo que haya una oferta que nos tape”, analizó Buján, quien se desempeña además como presidente de la Cámara Arbitral de la Bolsa de Cereales.

Buján apuntó que “esta lluvia de ofertas está sucediendo inicialmente más con el maíz que con la soja. Pero también digamos que el volumen compensa la perdida de precio. Los productos top en el panel de negociación hoy son el maíz y el girasol. Lo que los viene salvando es el rinde promedio, el margen bruto”.

En referencia al trigo, el analista explicó que “es competitivo a nivel mundial, de eso no hay dudas, pero recordemos que somos los proveedores más alejados. Eso hace que tengamos un trigo disponible a 25 o 30 dolares menos de lo que costaba hace 60 días”.

Buján recordó que “lo inusual de este cereal es que subió su valor mientras se cosechaba. Tuvimos un trigo de 230 a 200 dólares la tonelada hace apenas 45/60 días, y hoy hablamos de trigo a 175/180 dólares la tonelada. Desapareció Brasil por ahora del mercado, aunque creemos que será un gran comprador hacia mediados de abril, lo que traerá un rebote seguramente. En el mientras tanto, si salís de Brasil, tenés que salir a pelear con el trigo del Mar Negro, lo que es complejo más allá de que tengamos un trigo de calidad”.

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En enero pasado, la faena vacuna llegó a 1,123 millón de animales. Se trata de la mayor oferta de ganado que ingresa a los frigoríficos en la era Macri, solo superada por el dato de octubre del año pasado.

En cuanto a la producción de carne vacuna, los datos de Agroindustria indican que el mes pasado se llegó a las 255 mil toneladas. También en este caso fue de los registros más altos, ya que únicamente fueron superados por los registros de octubre de 2017, aunque solo por 2 mil toneladas.

La mayor oferta de gordo obedece a diferentes motivos. Por un lado, los feedlots siguieron ofertando hacienda. “El nivel de encierre sigue siendo alto. Los datos oficiales indican que en encierre en los corrales supera al promedio de los últimos años”, explicó el consultor Víctor Tonelli.

Pero además comenzó a apretar la seca, que obliga a los productores a desprenderse de hacienda de forma anticipada, porque empiezan a escasear los pastos necesarios para mantener los bovinos en el campo.

A eso se agrega el menor interés por la reposición que ya se venía evidenciando en el último tramo del año pasado y que se profundizará por el impacto del clima seco.

La menor retención de vacunos se refleja en la alta faena de hembras, que significo en el primer mes del año el 44,6% del total. En este escenario climático, las posibilidades de que mejoren los precios más de lo que ya lo hicieron son acotadas, estiman los analistas.

El dato positivo en el primer mes del año lo dio la exportación. En enero se embarcaron 34.500 toneladas que representaron el 13,5% del total producido, el mayor porcentaje desde que comenzó el Gobierno de Cambiemos.

Los embarques de carne crecen por la mejora del tipo de cambio. La devaluación del peso fue del 10% desde inicios de enero, pero tuvo un traslado parcial al precio del novillo que aumentó 4%.  Esa brecha mejoró la renta de la industria frigorífica que opera en los mercados internacionales.

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Por Nicolás Razzetti.-

Los datos del Senasa sobre la faena vacuna indican que en noviembre las hembras representaron el 45% del total, lo que expresa claramente que hay una caída marcada del interés por la retención de vientres. Eso explica que haya habido un mayor encierre a corral de hembras livianas, que en este último trimestre se están vendiendo como hembras gordas livianas.

Es la primera vez desde el inicio de la gestión de Cambiemos que la participación de vacas, vaquillonas y terneras en el total de la faena de bovinos supera el límite del 43%, lo que divide las aguas entre una situación de retención o liquidación de hacienda.

En 2016 hubo un claro proceso de retención: los ganaderos guardaban sus vacas para poder así tener más terneros y hacer crecer sus rodeos. Entonces las hembras rondaron el 40/42% del total, un porcentaje que en los últimos meses había aumentado al 43%.

Pero como reza el dicho, “una golondrina no hace verano”. Con esto queremos decir que el dato aislado del 45% no permite sostener todavía que se pueda haberse iniciado un proceso de liquidación ganaderas, aunque por lo menos enciende una luz de alarma.

La falta de interés se refleja también en las cotizaciones de la hacienda. A principios de 2016 una vaquillona preñada valía 14/16 mil pesos. Y casi dos años más tarde tienen la misma cotización.

El menor interés por la retención se vio influido por varias cuestiones.

• La reposición fue muy fuerte el año pasado y ya no quedan campos por poblar.
• La inundación castigó a gran parte de la zona de cría y ahora comienza a preocupar en algunas regiones la seca, que también achica los campos.
• También hay que destacar que el optimismo que imprimió a los productores el cambio de gobierno dio lugar a expectativas más moderadas respecto de la rentabilidad de la ganadería y de su evolución posible.
• Las exportaciones no despeguen más allá de lo que se pueda embarcar a China, y su crecimiento va a seguir siendo moderado o coyuntural.

El mes pasado, según las estadísticas de Senasa, la faena de vacas aumento en forma interanual el 6,4%, duplicando el promedio de todo el año (3,1%).

La faena de vaquillonas aumentó 18%, estuvo en línea con la tendencia de los últimos meses, mientras que la de terneras creció 17,5%, por encima del promedio acumulado en 2017.

Por el lado de los machos hubo un dato positivo: la faena de novillos en noviembre aumentó 10%, lo que indica un claro interés a producir animales más pesados, lo que se logra con recría, el aprovechamiento de de la conveniente relación maíz-carne y los incentivos que dio la exportación, que en muchos momentos pagó precios más altos que el consumo.

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Los datos sobre ventas de granos a la exportación y a la industria dan cuenta de la estrategia comercial que este año están siguiendo los productores.

Apenas el 54% de la soja del ciclo 2016/2017 tiene precio. El resto está en poder de los productores o fue entregado a la industria pero con precio todavía por fijar.

De acuerdo a los datos que publica el Ministerio de Agroindustria, los exportadores y la industria sojera compraron 37,7 millones de toneladas, equivalentes al 66% de la cosecha de soja pasada. Pero de ese total sólo 30,7 millones tienen precio definido, lo que representa el 54% de la producción. El restante 46% todavía no tiene precio y en realidad gran parte de ese volumen aun ni siquiera salió del campo o del acopio.

Para el analista Gustavo López, de la consultora Agritrend, “en los últimos años se veía una permanente retención de los productores de soja, pero menor a la actual. En consecuencia se espera que los stocks finales sean mayores para el cierre de este ciclo”.

López dijo que el productor espera que a fines del período haya precios mayores, aunque consideró que estos llegarían recién a mediados del año próximo. A pesar de ello, la diferencia de las cotizaciones no es tan alta como para justificar el costo financiero de llevar a la mercadería hasta abril o mayo del 2018.

El analista agregó: “Por otra parte el productor no tienen grandes exigencias financieras porque vendió la mayor parte del trigo viejo, parte del nuevo y también el maíz”. Al mismo tiempo descartó que haya especulación respecto de un cambio en el nivel de retenciones, porque “en los precios ya está descontado y no debería haber sorpresas”.

Si la venta de soja está atrasada, la de trigo se adelantó. Hay un evidente cambio de actitud de parte de los chacareros que ya tienen vendido 150% más de la nueva cosecha que a igual fecha del año pasado. Hasta el momento ya hay 3,5 millones de toneladas del cereal por cosechar con precio definido. La mayor parte de esas compras fueron hechas por la exportación.

¿Por qué se vendió más trigo este año? López explicó que “hace 45 días o dos meses atrás hubo precios de más de 170 dólares que incentivaron a la venta de los productores. Luego las cotizaciones bajaron y a ello se sumó la incertidumbre de la cosecha y la posibilidad de que por excesos hídricos se observen posibles problemas con la calidad del cereal, retrayendo así la oferta. Esto explica los muy buenos pases que a julio del próximo año alcanzan los 180 dólares por tonelada”.

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