La entrada No gasten a cuenta: La Niña ya liquidó buena parte de la cosecha sudamericana de maíz temprano y soja de primera se publicó primero en Bichos de Campo.
]]>Las principales zonas afectadas por las restricciones hídricas hasta el momento en Brasil son Rio Grande do Sul, Santa Catarina y el centro-oeste de Paraná, estados que dependen de las producciones tempranas de maíz y soja para abastecer a la gigantesca industria porcina y aviar presente en el sur del país.
Vale recordar que la cosecha de maíz tardío brasileña –que compone el grueso de la producción nacional– ya había fracasado el año pasado por falta de lluvias, lo que llevó al país a tener que importar cereal argentino para recomponer reservas.
De todas maneras, la principal zona agrícola brasileña, localizada en el Cerrado, se encuentra atravesando una situación climática que, si bien no es holgada, carece –por el momento– de sobresaltos. El próximo 11 de enero se conocerá la nueva estimación oficial de cosecha gruesa realizada por la Compañía Nacional de Abastecimiento (Conab).
La principal región agrícola paraguaya también está experimentando severas restricciones hídricas y la oferta inicialmente estimada de soja y maíz 2021/22 seguramente tendrá que ser ajustada a la baja.
La situación presente en la Argentina no es más favorable porque las lluvias ocurridas en las últimas jornadas no lograron revertir la condición de déficit hídrico presente en varias regiones, una de las cuales –la zona núcleo pampeana– es la zona más productiva del país.
La mala noticia es que hasta mediados del presente mes de enero no se prevén precipitaciones significativas en buena parte de las zonas pampeanas actualmente afectadas por restricciones hídricas importantes.
En agosto pasado Bichos de Campo había advertido que en aquellas oportunidades en las cuales Argentina atravesó dos ciclos Niña seguidos los rendimientos de soja y maíz se derrumbaron.
Foto @santospatri
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]]>La entrada Factores alcistas están impulsando los precios de la soja hacia la “estratósfera” se publicó primero en Bichos de Campo.
]]>Mientras que en el sur de Brasil y Paraguay los cultivos de soja de primera se están “cocinando” por las restricciones hídricas combinadas con elevadas temperaturas, en buena parte de la región pampeana argentina se necesitan lluvias urgentes para recuperar la escasa humedad presente en el perfil del suelo.
En la Argentina la exportación apenas lleva compradas a la fecha poco más de 380.000 toneladas de poroto de soja, mientras que un año atrás esa cifra era de 1,45 millones. Los “traders” registraron exportaciones de soja 2021/22 por una cifra mínima de 40.000 toneladas, dado que están priorizando la gestión comercial de maíz de la presente campaña.
En lo que respecta a la demanda global de la oleaginosa, viene creciendo de manera sorprendente la participación de India en el sistema de formación de precios de los productos del complejo sojero.
India va camino a transformarse en un importador de harina de soja, una situación inédita para la nación asiática, que desde siempre aplicó severas restricciones arancelarias para intentar autoabastecerse del producto.
Pero, debido al crecimiento progresivo de la demanda interna, India enfrenta una situación de escasez de harina de soja que provocó un alza desproporcionada de los valores locales del insumo. En ese marco, el gobierno, en una acción desesperada, la semana pasada indicó que las fábricas aceiteras solamente podrán conservar en stock harina de soja durante un plazo máximo de 90 días posteriores a la elaboración.
En términos estructurales, grandes fondos corporativos continúan relocalizando capitales hacia futuros de materias primas (commodities) con el propósito de protegerse del proceso inflacionario promovido por la emisión monetaria masiva de dólares estadounidenses.
En ese marco, el Bloomberg Commodity Index Total Return –uno de los tantos indicadores que mide la evolución de una canasta representativa de materias primas– se encuentra por lejos en los niveles más elevados de los últimos cinco años.
Foto @IsocaGarcia
¿Es una buena idea vender soja 2021/22 con los precios actuales? Erize cree que conviene esperar
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]]>La entrada Primer puñetazo de La Niña: se “cocinó” la soja en Paraguay y el sur de Brasil se publicó primero en Bichos de Campo.
]]>Según el presidente de la Unión Rural del Marechal Cândido Rondon, Paraná, localidad ubicada en la frontera con Paraguay, se están registrando pérdidas de hasta un 65% en los primeros lotes de soja recolectados de esta campaña 2021/22, según indica un artículo del sitio brasileño Noticias Agrícolas.
Si bien las condiciones de siembra fueron óptimas, luego las lluvias se cortaron para ausentarse por casi dos meses en algunos sectores del estado del sur de Brasil. Iguales condiciones se presentan en el este paraguayo.
Rubén Sanabria, representante de la Coordinadora Agrícola del Paraguay (CAP), indicó que en algunas parcelas cosechadas en el estado de Alto Paraná no superan los 1000 kg/ha cuando el potencial en condiciones normales se ubica en torno a 3500 kg/ha, según un artículo publicado por el medio guaraní ABC.
La “zona núcleo” brasileña de soja, localizada en Cerrado, se encuentra atravesando una situación favorable, pero lo ocurrido en el sur del país obligará a las autoridades brasileñas a ajustar la expectativa de cosecha en las próximas semanas.
El último informe oficial (Conab) indicaba que la cosecha esperada de soja 2021/22 en Brasil sería de 142,7 millones de toneladas, una cifra 4% superior a la registrada en el ciclo anterior.
La restricción hídrica presente en Paraguay y el sur de Brasil es producto, en buena medida, de las condiciones meteorológicas promovidas por la fase ENSO Niña, la cual estaría presente hasta el primer trimestre de 2022 para luego comenzar a diluirse.
Foto. ABC Paraguay
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]]>La entrada En materia de harina de soja, Brasil puede dar cátedra sobre valor agregado en origen (Argentina no) se publicó primero en Bichos de Campo.
]]>En 2020 Argentina exportó una tonelada de carne (bovina, porcina y aviar) por cada 25 toneladas de harina de soja despachadas al exterior. Brasil, en cambio, ha transitado en las últimas décadas un firme camino hacia la maximización de la exportación de carnes y el año pasado logró exportar una tonelada de carne por cada tres toneladas de harina de soja embarcadas.
En la campaña 1996/97 apenas el 3% del derivado de la soja se empleaba en la Argentina para la producción de carnes, mientras que en 2020 esa proporción fue de poco más del 12% de la producción, según indica un informe elaborado por la Bolsa de Comercio de Rosario (BCR).
En el período considerado, gracias a la fuerte inversión privada en plantas industriales de gran escala y a la expansión de la frontera productiva de la oleaginosa, la producción nacional de harina se triplicó pasando de 9 millones de toneladas en 1996/97 a 29 millones en 2019/20.
Al analizar los mismos indicadores para Brasil, lo observado es sustancialmente diferente. El país vecino parte ya en 1997 con una demanda interna por harina de soja que absorbía el 34% de su producción local. En el período considerado, la producción de harina brasileña se duplicó pasando de 16 millones de toneladas en 1996/97 a 36 millones en 2019/20. Pero el 64% del aumento en producción brasileña se volcó a industrias internas y solo el 34% contribuyó a mayores exportaciones de harina.
Argentina ha incrementado proporcionalmente más que Brasil su producción de harina de soja en las últimas dos décadas, pero sólo una porción menor de dicho crecimiento se volcó al mercado interno como insumo de otras industrias.
El hecho cobra especial relevancia cuando entra en consideración el gran potencial exportador que tiene Argentina en materia de carnes y la diferencia en el valor de las exportaciones de harina y carnes. A modo de referencia, en el 2020 el valor medio de la tonelada exportada de harina de soja argentina fue de 323 dólares, mientras que el precio promedio de las toneladas de carne exportadas fue de 2780 u$s/tonelada.
¿Cómo hizo Brasil para promover el valor agregado en origen? La respuesta (no) te sorprenderá
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]]>La entrada Argentina sigue teniendo la soja más cara del mundo, pero los productores argentinos venden la soja más barata del mundo se publicó primero en Bichos de Campo.
]]>El valor FOB de la soja Rosario (Argentina) se encuentra más de 40 u$s/tonelada por arriba de la estadounidense (Golfo de México) y es 30 u$s/tonelada más elevado que el del poroto brasileño originado en el Puerto de Paranaguá.
Si bien parte de la firmeza de la soja argentina se explica por la recomposición del caudal del río Paraná, que permite mejorar la logística exportadora en el polo portuario del Gran Rosario, el gran impulsor de la brecha es la demanda internacional.
A diferencia de EE.UU. y Brasil, que exportan la mayor parte de su producción de soja como poroto sin procesar, Argentina es el mayor exportador mundial de harina y aceite de soja y este último producto viene experimentando una demanda brutal en el último año, fenómeno que se evidencia con precios muy firmes del producto.
El posicionamiento comercial del aceite de soja argentino mejoró mucho gracias al hecho de que recientemente el gobierno de India redujo los aranceles de importación del commodity, que viene también muy sostenido gracias a la firmeza del valor del petróleo, dado que el aceite de soja se emplea para elaborar biodiésel en muchas naciones.
Esa coyuntura hace que actualmente casi la mitad de los ingresos de la industria oleaginosa argentina se generen por el aceite de soja, mientras que históricamente esa proporción oscilaba entre el 30% y el 40%.
La comercialización de soja en la Argentina marcha con normalidad, dado que al pasado 20 de octubre, según los últimos datos oficiales disponibles, los productores habían vendido a la industria y la exportación 32,65 millones de toneladas de soja 2020/21, una cifra que representa el 71% de la cosecha, mientras que un año atrás esa proporción era del 69%.
Sin embargo, del valor FOB de la soja disponible Rosario de 544 u$s/tonelada, el productor argentino recibe solamente 354 u$s/tonelada por efecto de los derechos de exportación. Y luego, debido a la intervención del mercado cambiario, el Estado entrega al productor poco más de la mitad de ese valor convertido en pesos argentinos, mientras que el monto restante se lo queda a modo de un impuesto encubierto (que se aplica en este caso a todas las exportaciones).
En definitiva, del un valor FOB Rosario de 544 u$s/tonelada, solamente llegan a la mano de los productores argentinos unos 195 u$s/tonelada. La soja FAS más barata del mundo.
Casi la mitad de los ingresos de la industria oleaginosa argentina se explican por el aceite de soja
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]]>La entrada Las razones por las cuales cae la soja en EE.UU. representan un factor alcista para Brasil y Argentina se publicó primero en Bichos de Campo.
]]>La principal razón de ese fenómeno es que EE.UU. está experimentando serios inconvenientes logísticos para exportar harina de soja y la demanda se está focalizando casi exclusivamente en los proveedores sudamericanos.
Luego de los desastres generados en las terminales portuarias del Golfo de México por la huracán Ida, a comienzos del presente mes de septiembre el colapso de una grúa en una terminal portuaria de la cooperativa Ag Processing –una de las principales exportadoras estadounidenses de harina de soja– provocó la interrupción de los envíos a causa de los severos daños estructurales generados por el accidente.
Esa doble restricción logística coindice con una demanda inusual de harina de soja por parte de India, nación que recientemente debió modificar a los “apurones” la normativa regulatoria para aprobar el ingreso de harina de soja elaborada con porotos transgénicos ante el faltante crítico de ese producto.
La cuestión es que, lo que para EE.UU. es un “dolor de cabeza” que impacta en los precios internos de la soja, para Argentina (primer exportador mundial de harina de soja) y Brasil es una fiesta comercial, dado que ambas naciones están colocando embarques de harina de soja a precios FOB muy convenientes.
Ese fenómeno, combinado con a reticencia para vender mercadería por parte de los productores argentinos ante las crecientes tensiones cambiarias presentes en el país, es el que provocó que la Argentina pasase a tener en la actualidad la soja más cara del mundo.
Hoy jueves el contrato Aceite de Soja Diciembre 2021 CME cerró en 1293,8 u$s/tonelada con un alza intradiaria de 19,1 u$s/tonelada, mientras que, para esa misma posición, el de Harina de Soja CME terminó en 362,3 u$s/tonelada con una caída de 13,6 u$s/tonelada
En tanto, el contrato de Poroto de Soja Noviembre 2021 CME finalizó hoy en 461,5 u$s/tonelada con una baja intradiaria de 9,8 u$s/tonelada.
Ahora Argentina pasó a tener la soja más cara del mundo ¿Qué ocurrió?
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]]>La entrada Brasil volvió a recortar la proyección de cosecha de maíz para terminar con la oferta exportable más baja desde 2015/16 se publicó primero en Bichos de Campo.
]]>El ajuste corresponde en su mayor parte al considerar el golpe productivo que experimentó el cultivo de maíz tardío por efecto de restricciones hídricas seguidas de heladas intensas, lo que provocó que la cosecha prevista se redujera a 59,4 millones de toneladas versus 75,0 millones en 2020/21.
En función de ese nuevo escenario, el informe mensual de evolución de cultivos de Conab redujo la previsión de la oferta exportable de maíz brasileño 2020/21 a 22,0 millones de toneladas, la cifra más baja desde 2015/16.
Debido al creciente consumo interno de maíz, producto de la fortaleza exportadora que está registrando el sector cárnico, Brasil terminaría el ciclo 2020/21 con un stock final de apenas 5,79 millones de toneladas, prácticamente la mitad que el registrado en los dos ciclos inmediatos anteriores.
En ese marco, mantuvo sin cambios la cifra estimada de importación de maíz en 2,30 millones de toneladas, el cual proviene fundamentalmente de la Argentina.
El dato es claramente alcista para el mercado mundial de maíz porque Brasil es el tercer exportador mundial, por detrás de EE.UU. y la Argentina. De hecho, con el brutal recorte de oferta previsto en el ciclo 2020/21 Brasil incluso podría eventualmente perder el tercer puesto en manos de Ucrania y pasar al cuarto lugar del ranking global.
En lo que respecta a la soja, Conab estimó que la cosecha total del cultivo en 2020/21 sería de 135,9 millones de toneladas, una cifra que consolida a Brasil como el mayor productor de soja del mundo.
El organismo explicó que el crecimiento de la cosecha de soja, que sería del 8,9% respecto al ciclo anterior, se explica por un aumento del área del 4,3% y un incremento de la productividad del 4,4%.
Foto @rallydasafra
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]]>La entrada El precio de la soja argentina superó a la estadounidense por los desastres generados por el huracán Ida en Nueva Orleans se publicó primero en Bichos de Campo.
]]>Esta semana los precios FOB de la soja Golfo de México (EE.UU.) se derrumbaron con tal magnitud que la soja Rosario (Argentina), que tiene un tenor proteico inferior a la estadounidense, terminó con precios superiores.
El huracán Ida provocó destrozos en muchas instalaciones portuarias de la zona de Nueva Orleans, por donde salen la mayor parte de los embarques de maíz y soja del Medio Oeste de EE.UU.
Si bien se trata de un factor de corto plazo, el mismo está potenciado por la reticencia de los productores brasileños a desprenderse de soja ante la perspectiva de una recuperación de los valores de la oleaginosa tanto por factores externos (probable nueva fase ENSO Niña) como internos (devaluación del real).
La comercialización de la cosecha de soja 2020/21 en Brasil involucraba al 3 de septiembre el 85,9% de la producción, según un informe de la consultora brasileña Safras & Mercado. En la misma fecha del año pasado esa cifra era del 97,9%.
“Los productores permanecen retraídos, negociando solo lo necesario en los mejores momentos de precios. La apuesta es a una mejora de los valores en el último trimestre de este año”, señaló Safras & Mercado.
Pero el dato más preocupante es que las ventas anticipadas de la cosecha 2021/22 están muy rezagadas, con una proporción del 23,7% de la cosecha estimada versus un 49,3% en el mismo período de 2020.
En ese marco, los precios de la soja disponible con entrega en las terminales portuarias de Paranaguá siguen muy firmes. Según el indicador elaborado por el Centro de Estudos Avançados em Economia Aplicada del Esalq/USP, esta semana la soja volvió a superar los 545 u$s/tonelada.
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]]>La entrada Gigante: El mayor programa de extensión agrícola de Brasil ahora se expande para llegar a 30.000 productores se publicó primero en Bichos de Campo.
]]>La iniciativa, creada por la Asociación Brasileña de Industrias de Aceites Vegetales (Abiove, el equivalente de Ciara en Argentina) en alianza con la Asociación de Productores de Soja y Maíz de Mato Grosso (Aprosoja MT), tiene como principal objetivo mejorar la gestión ambiental, social y económica de las empresas agrícolas.
El programa pasará ahora a denominarse Agro Plus, dado que, además de la agricultura extensiva, se destinará a otras actividades productivas presentes en territorio brasileño, tales como ganadería y caña de azúcar.
“Estamos muy emocionados de fortalecer la agricultura brasileña en su conjunto y consolidarla aún más con acciones de bajo costo y alta productividad”, afirmó gerente de sustentabilidad de Abiove, Bernardo Pires, por medio de un comunicado.
Además de visitas técnicas para mejorar diseños agronómicos, Soja Plus ofrece cursos para productores, administradores y empleados de empresas agrícolas de los estados de Bahía, Maranhão, Piauí, Goiás, Mato Grosso, Mato Grosso do Sul y Minas Gerais.
En la última década Soja Plus impartió 522 cursos gratuitos sobre salud y seguridad ocupacional, legislación laboral, clasificación de granos, gestión económica, regularización ambiental y construcción rural, entre otros temas.
“En diez años, el programa ha generado mejores oportunidades sociales, ambientales y económicas en las principales regiones productoras de soja del país y, debido a estos buenos resultados, su expansión a otras cadenas fue un movimiento muy natural”, explicó Pires.
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]]>La entrada Conab ajustó la proyección de cosecha de maíz tardío en Brasil, pero sigue muy lejos de las estimaciones privadas se publicó primero en Bichos de Campo.
]]>Sin embargo, tal estimación sigue estando muy lejana a los números que manejan las dos principales consultoras agrícolas brasileñas. Mientras que Safras & Mercado proyectó una cosecha de maíz tardío de 61,5 millones de toneladas, AgRural estimó que apenas llegaría a 54,6 millones de toneladas.
“Los atrasos en la siembra del maíz tardío tuvieron un impacto en el desarrollo del cultivo. Al realizarse la siembra fuera de la ventana ideal, el grano fue más vulnerable a las condiciones climáticas registradas en el período”, explicó Conab en el informe mensual de evolución de cultivos publicado hoy jueves.
“Aún con los problemas enfrentados, la producción total estimada de cereales supera los 93 millones de toneladas, ya que la primera cosecha de maíz fue de alrededor de 24,9 millones de toneladas y para la tercera se espera una producción aproximada de 1,5 millones de toneladas”,
Conab mantuvo la proyección de importación de maíz en 2,30 millones de toneladas para la campaña comercial 2020/21, pero ajustó el stock final a 5,46 millones, prácticamente la mitad del vigente en las dos campañas inmediatas anteriores y el más bajo desde 2015/16.
En cuanto a soja, con la cosecha ya finalizada el número final estimado por Conab es de 135,9 millones de toneladas, una cifra 8,9% superior a la lograda en el ciclo anterior y récord histórico para el país.
Foto rallydasafra
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